為何重點(diǎn)調(diào)降長(zhǎng)端利率？存款產(chǎn)品利率怎么變？
繼六大行之后，6月12日，11家股份制銀行宣布下調(diào)存款利率，活期存款利率均下調(diào)5BP至0.2%，2年期存款利率下調(diào)10BP，3年、5年期存款利率均下調(diào)15BP，自12日開(kāi)始執(zhí)行。貝殼財(cái)經(jīng)記者咨詢(xún)多家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)得知，目前，多數(shù)銀行并未調(diào)整存款產(chǎn)品利率。但某股份行工作人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，該行存款產(chǎn)品利率將于6月13日進(jìn)行調(diào)整。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，股份銀行跟隨大行進(jìn)一步調(diào)降存款利率，主要是緩解銀行凈息差壓力，為銀行進(jìn)一步合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)推展空間。
股份行跟進(jìn)下調(diào)存款利率 有銀行稱(chēng)今天下調(diào)存款產(chǎn)品利率
6月12日，除興業(yè)銀行外，招商銀行、中信銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行等11家股份制銀行12日紛紛下調(diào)人民幣存款掛牌利率。
其中，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行本次下調(diào)存款利率已經(jīng)今年的第二輪調(diào)整。由于去年9月其他股份行下調(diào)存款利率時(shí)未同步跟進(jìn)，上述3家銀行在今年5月下調(diào)過(guò)存款掛牌利率。
不過(guò)，貝殼財(cái)經(jīng)記者咨詢(xún)多家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)獲悉，目前，大多數(shù)銀行并未調(diào)整存款產(chǎn)品利率。中信銀行、招商銀行的工作人員則在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者咨詢(xún)時(shí)表示，目前該行的定期存款產(chǎn)品利率暫時(shí)沒(méi)有調(diào)整。但也有某股份行工作人員表示，該行存款產(chǎn)品利率將于6月13日進(jìn)行調(diào)整。
“xx行存款還是3.35%，本周速度去存。”不少居民都在抓住機(jī)會(huì)購(gòu)買(mǎi)存款產(chǎn)品，鎖定高利率的存款產(chǎn)品。
“2天內(nèi)拉到1000萬(wàn)元存款，達(dá)到了平時(shí)一個(gè)月的量。”某股份制銀行客戶經(jīng)理對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，最近迎來(lái)了一波存款高峰期。
另有股份行某分行的工作人員表示，該行利率為3%的3年定期存款產(chǎn)品已經(jīng)沒(méi)有額度了。
就在幾天前，6月8日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行六大國(guó)有銀行剛剛下調(diào)了存款掛牌利率：活期存款利率下調(diào)至0.2%。1年期存款利率下調(diào)至1.68%，2年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，3年期定存利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.45%，5年定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.5%。
專(zhuān)家：下調(diào)存款利率旨在降低銀行負(fù)債成本利好實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本
為什么存款利率越來(lái)越低?
周茂華告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，從近期公布數(shù)據(jù)看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏偏慢，預(yù)計(jì)后續(xù)銀行有望采取措施推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降。目前中長(zhǎng)期限利率相對(duì)高，通過(guò)調(diào)降這些期限利率，有助于降低存款定期化，有效降低銀行綜合負(fù)債成本，激發(fā)微觀主體活力，促進(jìn)就業(yè)改善和內(nèi)需恢復(fù)。
華創(chuàng)證券銀行團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，時(shí)隔不到1年存款利率再度下調(diào)，旨在降低銀行負(fù)債成本，穩(wěn)定銀行息差，且長(zhǎng)端存款利率下調(diào)幅度更多，旨在存款定期化背景下降低銀行長(zhǎng)端負(fù)債壓力。
今年上半年，銀行凈息差持續(xù)承壓，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站顯示，一季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%，較2022年四季度的1.91%下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新低。其中，國(guó)有大行凈息差為1.69%，較2022年四季度的1.90%下降0.21個(gè)百分點(diǎn)；股份行凈息差為1.83%，較2022年四季度下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，隨著存款利率定價(jià)的市場(chǎng)化水平提高，推動(dòng)存款利率定價(jià)與市場(chǎng)利率保持一致，避免出現(xiàn)存款利率和貸款利率變動(dòng)不一致所引發(fā)的扭曲和潛在的問(wèn)題，對(duì)于提高金融市場(chǎng)整體的配置效率，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本有一定好處。
利率下調(diào)為何以長(zhǎng)期存款為主？后續(xù)LPR怎么走？
經(jīng)過(guò)2022年9月一輪大幅調(diào)整之后，國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)定存利率走勢(shì)較為平穩(wěn)。
“近期存款利率下調(diào)較為普遍，下調(diào)的期限以長(zhǎng)期存款為主。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平指出，自2022年四季度以來(lái)，銀行1年及以?xún)?nèi)期限存款平均利率反而呈上升趨勢(shì)。自2021年存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整后，1年及以?xún)?nèi)期限存款利率上限上調(diào)，2年及以上期限存款利率上限下調(diào)，不管是從監(jiān)管層還是從銀行來(lái)看，都在引導(dǎo)客戶資金從長(zhǎng)期存款向中短期存款轉(zhuǎn)移，從而降低攬儲(chǔ)成本。
據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2023年5月，銀行定期存款1年及以?xún)?nèi)期限平均利率環(huán)比上漲，其中3個(gè)月、6個(gè)月、1年期漲幅分別為0.3BP、0.3BP、0.2BP；2年及以上期限平均利率環(huán)比下跌，其中2年、3年、5年期跌幅分別為0.4BP、1.8BP、9.1BP。
劉銀平指出，2022年多數(shù)銀行存款成本率上升，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)存款成本率上升，另一方面是因?yàn)閭€(gè)人定期存款占比上升。所以，下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，引導(dǎo)資金向中短期存款轉(zhuǎn)移，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)是銀行的可行選擇。
銀行存款利率一降再降，后續(xù)還有下調(diào)空間嗎？LPR怎么走？
曾剛表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，利率變動(dòng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求相關(guān)。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍面臨一些挑戰(zhàn)，資金需求相對(duì)不足，所以利率水平整體還是維持在相對(duì)較低的水平，也有一定的下行壓力。但從中長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力仍舊較大，在潛在增長(zhǎng)率水平不低的情況下，資金需求有望回到相對(duì)正常的狀態(tài)。隨著資金需求的上升，存款利率也會(huì)有上升的可能性。
對(duì)于LPR的走勢(shì)，周茂華分析認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)度略不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度有望邊際加大，且近期銀行再度調(diào)降存款利率，但部分銀行凈息差壓力仍較大，后續(xù)要調(diào)降LPR利率，仍需要央行通過(guò)降準(zhǔn)（定向降準(zhǔn)），調(diào)降政策利率進(jìn)行配合等。