北京時(shí)間8月16日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)網(wǎng)站顯示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了反映最新美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)的13F表格。
截至二季度末，HHLR在美股市場(chǎng)持有64只股票，總市值規(guī)模為47億美元，與上季度基本持平。其中，HHLR在二季度繼續(xù)加大了對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的集中配置、重倉(cāng)投資，不但進(jìn)一步增持部分重倉(cāng)中概股，還重新建倉(cāng)買(mǎi)入了兩家中概電商巨頭阿里巴巴和拼多多。
HHLR Advisors是高瓴旗下專注于二級(jí)市場(chǎng)投資的基金管理人，由獨(dú)立的二級(jí)市場(chǎng)投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營(yíng)。
需要說(shuō)明的是，13-F表僅要求基金披露美股多頭持倉(cāng)，所以并不能完整反應(yīng)該基金運(yùn)作的全貌。
十大重倉(cāng)股中概股占7席
二季度，HHLR十大重倉(cāng)股為：百濟(jì)神州、京東、賽富時(shí)、DoorDash、SEA、唯品會(huì)、傳奇生物、阿里巴巴、貝殼、大全新能源，其中有7只是中概股。
整體看，在HHLR二季度全部美股持倉(cāng)中，中概股合計(jì)持有市值近30億美元，市值占比達(dá)到了64%，同時(shí)HHLR在二季度共對(duì)9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買(mǎi)入等加倉(cāng)操作，繼續(xù)表明了HHLR投資團(tuán)隊(duì)對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的看好。
具體來(lái)看，相比一季度，二季度百濟(jì)神州和京東的持倉(cāng)排名保持不變，Sea的排名從第九位升至第五位，唯品會(huì)的排名升一位至第六，賽富時(shí)從第四升至第三，作為新進(jìn)個(gè)股的阿里巴巴建倉(cāng)就躋身第八位，貝殼找房和大全新能源都是新晉前十的中概股。
在HHLR二季度增持最多的個(gè)股中，分別為阿里巴巴、大全新能源、貝殼和拼多多和Sea.前五位有四只都是中概股，唯一一只非中概股Sea背后也有騰訊支持。
另外，HHLR在二季度對(duì)愛(ài)奇藝、On昂跑、滿幫等股票進(jìn)行了減持。據(jù)了解，這三家公司是高瓴在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的投資，屬于基金正常減持退出。
堅(jiān)定“抄底”阿里、拼多多
二季度，HHLR再度建倉(cāng)阿里巴巴和拼多多，分別買(mǎi)進(jìn)189萬(wàn)股和139萬(wàn)股。
值得注意的是，阿里巴巴也得到了景林、貝萊德等投資機(jī)構(gòu)的青睞，最新數(shù)據(jù)顯示，二季度景林資產(chǎn)增持阿里巴巴93.6萬(wàn)股，截至二季度末，持股數(shù)量達(dá)124.3萬(wàn)股，持股市值為1.4億美元，成為第六大重倉(cāng)股；貝萊德則在二季度買(mǎi)入5.77萬(wàn)股阿里巴巴ADR，加倉(cāng)幅度為1%。同期，景林也對(duì)拼多多進(jìn)行加倉(cāng)，買(mǎi)入了24萬(wàn)股。
二季度，阿里巴巴和拼多多的股價(jià)都進(jìn)一步呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，阿里巴巴二季度最低股價(jià)為78美元、較2021年四季度末股價(jià)已經(jīng)跌去34%，拼多多二季度最低股價(jià)為31美元、較2021年四季度末的股價(jià)已經(jīng)跌去46%。
值得一提的是，去年四季度HHLR就大幅減持92%的所持拼多多股票，今年一季度徹底清倉(cāng)。而第二季度再度回歸建倉(cāng)，低位“抄底”意味濃厚。市場(chǎng)人士認(rèn)為，包括HHLR在內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)在二季度買(mǎi)入阿里巴巴和拼多多，或暗示多家投資機(jī)構(gòu)研判股價(jià)已跌至低位。
科技和新能源依舊是重倉(cāng)方向
今年二季度，科技和新能源依舊是HHLR的重點(diǎn)投資方向。
科技投資方向上，在繼續(xù)重倉(cāng)持有賽富時(shí)、SEA、DoorDash和Coupang的情況下，HHLR還買(mǎi)入了亞馬遜、微軟等科技公司。
新能源方向上，HHLR雖然清倉(cāng)了當(dāng)季美股股價(jià)漲幅高達(dá)48%的理想汽車，但同時(shí)又新進(jìn)買(mǎi)入了特斯拉和晶科能源控股，同時(shí)加倉(cāng)大全新能源，大全新能源也進(jìn)入了HHLR的十大重倉(cāng)股，依舊延續(xù)了HHLR對(duì)新能源的長(zhǎng)期投資邏輯。
二季度，HHLR大舉買(mǎi)入晶科能源控股114萬(wàn)股，公開(kāi)資料顯示，晶科能源控股是擁有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，業(yè)務(wù)涵蓋了優(yōu)質(zhì)的硅錠、硅片、電池片生產(chǎn)以及高效單多晶光伏組件制造。
