廣東奧迪威傳感科技股份有限公司（證券簡稱：奧迪威；證券代碼：832491.NQ）是一家專業(yè)從事智能傳感器和執(zhí)行器及相關應用的研究、設計、生產和銷售業(yè)務的高新技術企業(yè)。公司曾申報深市主板IPO，但于2018年2月撤回，目前改為沖刺北交所。

　　據招股書披露，奧迪威的主要產品包括測距傳感器、流量傳感器、壓觸傳感器及執(zhí)行器、霧化換能器及模組、報警發(fā)聲器等，廣泛應用于汽車電子、智能儀表、智能家居、安防和消費電子等領域。公司共取得了256項專利，其中36項為發(fā)明專利，還擁有一個省級企業(yè)技術中心、兩個省級工程技術研究中心和一個獲得CNAS認證資質的專業(yè)實驗室。

　　報告期（2019年-2021年）內，奧迪威的營業(yè)收入分別為2.51億元、3.36億元、4.16億元，年化復合增長率為28.65%；歸母凈利潤分別為561.11萬元、3803.73萬元、5976.47萬元，年化復合增長率為226.36%。不過，據新三板年報披露，公司2016年的歸母凈利潤已達到5922.31萬元。

　　此外，奧迪威招股書披露的行業(yè)分類前后不一致，公司銷售收入、采購金額、應付賬款、營業(yè)外支出、實際產能也值得關注。

　　核心技術人員“大換血”，行業(yè)分類都搞不清？

　　招股書“發(fā)行人基本情況”處顯示，根據證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，奧迪威屬于“計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)（C39）”，細分行業(yè)為“電子元件及組件制造（C3971）”。

　　而在“發(fā)行人所屬行業(yè)”處，招股書又稱，公司屬于“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)”中的“C3983 敏感元件及傳感器制造”，這與前文披露的行業(yè)分類顯然不同。

　　值得注意的是，在奧迪威2017年6月報送的深市主板IPO招股書，以及2015年5月報送的新三板公開轉讓說明書中，公司所處行業(yè)分類均為“電子元件及組件制造（C3971）”。

　　目前，奧迪威的核心技術人員包括張曙光、梁偉培、邱?、朱兆焱、覃東。而據新三板公開轉讓說明書，公司當時的核心技術人員為張曙光、梁美怡、郭州生、韓學東、秦小勇、李健，其中僅實控人張曙光仍擔任核心技術人員。

　　銷售金額自相矛盾，采購數據與關聯方信披不匹配

　　據招股書“票據結算主要客戶情況”處披露，佛山市德爾瑪電子科技有限公司（以下簡稱：德爾瑪電子）是2019年使用票據結算的第五大客戶，當期含稅銷售金額為329.16萬元；深圳市豪恩汽車電子裝備股份有限公司（以下簡稱：豪恩汽車）是2020年使用票據結算的第二大客戶，當期含稅銷售金額為1238.78萬元。

　　一方面，根據德爾瑪電子母公司廣東德爾瑪科技股份有限公司的招股書披露，奧迪威是其電子元器件主要供應商，2019年采購金額為260.59萬元，與奧迪威披露的含稅銷售額相差26.31%。

　　另一方面，奧迪威在回復一輪問詢之“應收賬款前十名單位情況”時稱，2020年對豪恩汽車的含稅銷售金額為1399.83萬元，這與招股書中披露的含稅銷售金額相差了161.05萬元。

　　同時，據豪恩汽車披露，其與奧迪威于2018年10月30日簽訂框架合同，自動延期。但據奧迪威招股書顯示，公司和豪恩汽車在2017年10月簽訂框架協議，2020年10月到期，2022年再次簽訂三年期框架協議。

　　豪恩汽車還披露稱，截至2021年6月30日，公司對奧迪威的應付賬款余額為1438.82萬元。而據奧迪威招股書（申報稿），公司2021年6月末對豪恩汽車的應收賬款余額為1251.68萬元。

　　而在采購方面，奧迪威董事鐘寶申持有隆基股份(72.190, -3.20, -4.24%)（601012.SH）的1.66%股份并擔任董事長，因此，奧迪威將隆基股份認定為關聯方。報告期內，奧迪威曾向隆基股份子公司嘉興隆基光伏科技有限公司采購太陽能(8.760, -0.25, -2.77%)發(fā)電站工程總包服務，2019年發(fā)生關聯采購255.37萬元。

　　但據隆基股份2019年年報顯示，當期公司向肇慶奧迪威傳感科技有限公司（奧迪威子公司，以下簡稱：肇慶奧迪威）提供電站建設及服務，關聯銷售金額為355.37萬元。

　　此外，張麗萍為奧迪威實控人張曙光的姐姐，系公司關聯自然人的近親屬，屬于招股書認定的關聯方。2019年年報顯示，張麗萍任奧迪威制造中心經理，但對于公司向張麗萍支付薪酬的行為，招股書并未將其認定為關聯交易。

　　2020年12月，廣東信息工程職業(yè)學院舉辦了與肇慶奧迪威的校企合作揭牌儀式，雙方成為專業(yè)共建單位，成立奧迪威專項教育基金，肇慶奧迪威向該校捐贈22萬元。不過，據奧迪威招股書披露，2020年、2021年“營業(yè)外支出”中的“對外捐贈”金額分別僅為0元、6.36萬元。

　　或隱瞞部分現有產能

　　2022年1月，肇慶奧迪威編制了“多層觸覺及反饋微執(zhí)行器開發(fā)及產業(yè)化項目”的環(huán)境影響報告表。據該環(huán)評報告顯示，肇慶奧迪威現有項目包括“超聲波傳感器制造基地建設項目”，一期年產超聲波傳感器6639.52萬只，已于2020年9月完成驗收。

　　而據招股書披露，公司2020年傳感器產能為5030.76萬個，2021年為6153.17萬個。另據奧迪威官網“VR看廠”板塊，公司廠區(qū)分為廣州總部和肇慶生產基地。

　　如果僅按肇慶廠區(qū)的6639.52萬只傳感器產能計算，則奧迪威2020年、2021年的傳感器產能利用率分別為48.29%、76.48%。而公司本次IPO募投項目將新增高性能超聲波傳感器產能6160萬只、壓觸傳感器產能20000萬只，以及壓觸執(zhí)行器產能12000萬只。