1、報告期內(nèi)，萬華化學是美瑞新材第一大供應商，發(fā)行人實際控制人及部分董監(jiān)高曾經(jīng)在煙臺萬華任職。請發(fā)行人代表說明：（1）萬華化學TPU產(chǎn)品的年產(chǎn)銷量，與發(fā)行人在TPU行業(yè)細分領域如品種、技術、應用領域等方面的具體差異；（2）發(fā)行人和萬華化學存在的原材料供應商和業(yè)務競爭的雙重關系是否會影響發(fā)行人業(yè)務發(fā)展，萬華化學未來是否有增產(chǎn)TPU的公開計劃，未來是否會對發(fā)行人的MDI原料供應產(chǎn)生不利影響；是否存在較大經(jīng)營風險；（3）發(fā)行人部分董事、監(jiān)事、高級管理人員是否曾與萬華化學簽訂競業(yè)限制等協(xié)議，是否存在違反相關協(xié)議或承諾的情形；（4）發(fā)行人的技術、主要生產(chǎn)設備、主要管理、研發(fā)、生產(chǎn)人員是否來自于萬華化學，是否存在侵犯煙臺萬華知識產(chǎn)權的情形，是否存在糾紛或潛在糾紛；（5）萬華化學提供的采購價格補償2018年起才有的原因及合理性，對各期財務狀況是否具有重大影響、是否存在通過調(diào)節(jié)返利時點跨期調(diào)整利潤的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期各期，美瑞新材向貿(mào)易商客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比例較高。請發(fā)行人代表說明：（1）貿(mào)易商客戶收入占比較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，貿(mào)易商與發(fā)行人及其關聯(lián)方是否存在關聯(lián)關系，發(fā)行人客戶與貿(mào)易商終端客戶存在重疊的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）前員工于海鵬離職創(chuàng)辦廈門鵬睿，成立后就立即成為發(fā)行人較大金額經(jīng)銷商的原因和合理性；（3）貿(mào)易商采購產(chǎn)品是否實現(xiàn)終端銷售，是否存在大量庫存積壓。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、請美瑞新材代表：（1）結合新冠疫情發(fā)生以來的停工復工情況、日常訂單及重大合同的履行情況、2020年一季度、上半年的預計產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量及與去年同期對比情況，說明新冠疫情對發(fā)行人經(jīng)營狀況及財務狀況的影響，是否對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響；（2）說明近期原油價格大幅下跌是否對存貨跌價準備計提產(chǎn)生重大影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　4、請美瑞新材代表說明：（1）報告期主要物流提供商發(fā)生顯著變動的理由及合理性；（2）2016年以來，發(fā)行人三任財務經(jīng)理離職的原因及合理性；（3）收入是否存在跨期調(diào)節(jié)的情形；（4）存貨實際存放地點與賬面記錄不一致的原因；（5）針對現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，發(fā)行人采取的具體整改措施及有效性，發(fā)行人會計工作是否規(guī)范、財務內(nèi)控制度是否完善。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年3月19日