1、報(bào)告期內(nèi)福州瑞芯微主要向客戶提供芯片產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)，其中芯片產(chǎn)品包括委外生產(chǎn)自研芯片和外購(gòu)成品芯片。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）擁有和使用的各項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)及主要技術(shù)的來(lái)源和取得過(guò)程的合法合規(guī)性，是否存在合作開(kāi)發(fā)的情況，是否存在利用關(guān)聯(lián)方或非關(guān)聯(lián)方職務(wù)發(fā)明的情形，核心技術(shù)對(duì)第三方是否存在依賴，是否存在訴訟、糾紛或其他導(dǎo)致權(quán)利不確定性的情況；（2）獲得IP核授權(quán)的具體情況，發(fā)行人是否對(duì)IP核存在重大依賴，發(fā)行人對(duì)IP核授權(quán)技術(shù)即將到期將采取的措施，是否存在替代措施，如不能獲得授權(quán)是否會(huì)對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力造成重大不利影響；（3）核心競(jìng)爭(zhēng)力及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，與同行業(yè)可比公司對(duì)比情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、福州瑞芯微報(bào)告期各期末存貨余額較大，存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平，最近一年及一期庫(kù)齡一年以上存貨余額占比較高。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明最近一年及一期末一年以上存貨占比增加的原因及合理性，一年以上的存貨主要為銷售情況良好和正在產(chǎn)業(yè)化推廣的產(chǎn)品系列是否符合行業(yè)特點(diǎn)；（2）結(jié)合存貨跌價(jià)準(zhǔn)備各期計(jì)提和轉(zhuǎn)銷的情況，說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額及占比逐年下降的原因及合理性；（3）結(jié)合6個(gè)月以上存貨在手訂單及銷售情況、呆滯及毀損情況、產(chǎn)品更新?lián)Q代情況、期后銷售價(jià)格的變動(dòng)情況和賬面結(jié)存單位成本的比較分析情況，說(shuō)明各期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、報(bào)告期內(nèi)福州瑞芯微營(yíng)業(yè)收入基本保持穩(wěn)定，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)增幅較大。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及毛利率變化等相關(guān)因素，說(shuō)明在營(yíng)業(yè)收入基本穩(wěn)定的情形下，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的原因；（2）說(shuō)明不同產(chǎn)品毛利率差異較大的原因，技術(shù)服務(wù)毛利率較高的合理性，智能應(yīng)用處理器芯片、電源管理芯片毛利率變動(dòng)趨勢(shì)相反的原因，各報(bào)告期收入確認(rèn)與相關(guān)成本費(fèi)用歸集是否符合配比原則，營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用各構(gòu)成項(xiàng)目的劃分是否合理；（3）結(jié)合報(bào)告期發(fā)行人毛利率呈上升趨勢(shì)，但可比公司平均毛利率水平總體保持平穩(wěn)情況，說(shuō)明與可比公司差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　4、請(qǐng)福州瑞芯微代表：（1）說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦對(duì)各期向美國(guó)供應(yīng)商采購(gòu)單價(jià)、數(shù)量及占比變化的影響；（2）結(jié)合與ARM簽署協(xié)議的具體內(nèi)容說(shuō)明2017、2019年簽署協(xié)議金額較小及報(bào)告期各期攤銷金額逐年下降的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年11月15日