1、報(bào)告期內(nèi)僑銀環(huán)保應(yīng)繳未繳社保及公積金金額占當(dāng)年利潤總額的比例較高。請發(fā)行人代表說明：（1）未全部或全額繳納社保及公積金的原因及合理性；發(fā)行人未為部分符合法定條件的員工購買社會保險(xiǎn)和住房公積金的合法合規(guī)性，是否可能存在潛在糾紛；（2）報(bào)告期內(nèi)是否存在未按員工實(shí)發(fā)工資作為繳費(fèi)基數(shù)進(jìn)行繳納社保和公積金的情形，報(bào)告期內(nèi)未足額繳納社保及公積金部分對發(fā)行人凈利潤的影響數(shù)；（3）未全部或全額繳納社保及公積金是否存在被有權(quán)部門行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，如被有關(guān)部門要求按政策全額繳納社保及公積金，損失及補(bǔ)繳資金的責(zé)任承擔(dān)主體。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　2、僑銀環(huán)保報(bào)告期內(nèi)2項(xiàng)BOT項(xiàng)目尚處于建設(shè)期，5項(xiàng)PPP項(xiàng)目僅習(xí)水縣農(nóng)村生活垃圾收集系統(tǒng)工程進(jìn)入運(yùn)營期。請發(fā)行人代表：（1）說明截止目前上述項(xiàng)目的施工進(jìn)度或運(yùn)營情況，是否和合同約定預(yù)期一致，是否存在不能及時(shí)完工投入運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)；（2）說明BOT項(xiàng)目集中在廣東省內(nèi)，PPP項(xiàng)目主要集中在省外的原因及合理性，結(jié)合現(xiàn)有在手訂單中BOT和PPP項(xiàng)目的情況，進(jìn)一步說明上述項(xiàng)目的可持續(xù)性和穩(wěn)定性；（3）結(jié)合發(fā)行人目前簽署的環(huán)衛(wèi)PPP項(xiàng)目合同中的相關(guān)約定，說明環(huán)衛(wèi)車輛設(shè)備采購和環(huán)衛(wèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的服務(wù)內(nèi)容、定價(jià)是否在協(xié)議中可明確區(qū)分，如不能明確區(qū)分，相關(guān)劃分依據(jù)是否充分，發(fā)行人對上述兩部分投入采用不同的會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　3、僑銀環(huán)保主營業(yè)務(wù)成本中主要為人工成本，發(fā)行人作業(yè)人員的人均薪酬水平較低，發(fā)行人報(bào)告期存在多起勞動(dòng)糾紛與訴訟。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人人工成本占比較高、作業(yè)人員的人均薪酬水平較低是否符合發(fā)行人所處行業(yè)特點(diǎn)；（2）作業(yè)人員人均薪酬與發(fā)行人收入增長趨勢不一致的原因及合理性，是否存在人為壓低人員薪酬或體外支付人員薪酬的情形；（3）發(fā)行人管理人員數(shù)量較少的原因及合理性，是否和發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，是否存在少計(jì)成本費(fèi)用的情形。（4）發(fā)行人勞動(dòng)用工、安全生產(chǎn)等相關(guān)內(nèi)控制度是否完善。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　4、僑銀環(huán)保報(bào)告期主營業(yè)務(wù)毛利率整體呈下降趨勢，且低于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表：（1）說明不同業(yè)務(wù)類型毛利率差異較大的原因及合理性；（2）說明各業(yè)務(wù)類型毛利率與同行業(yè)可比公司的差異及原因；（3）結(jié)合業(yè)務(wù)類型、市場競爭情況、定價(jià)、客戶結(jié)構(gòu)、成本等情況，說明省內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率差異的原因及合理性。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年10月24日