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齊魯銀行股份有限公司：主要風(fēng)險(xiǎn)提示
來源：領(lǐng)航財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng) 作者：南希 發(fā)布時(shí)間：2019-06-10 11:08:32
投資者在評價(jià)本次發(fā)行時(shí)，除本招股說明書提供的其他資料外，應(yīng)特別認(rèn)真 地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。
（一）貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風(fēng)險(xiǎn) 本行服務(wù)對象以中小微企業(yè)為主，截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本行中型、小型及微型企業(yè)合計(jì)貸款余額分別為 700.82 億元、639.12 億元及 558.67 億元，占公司貸款總額的 85.14%、86.44%及 86.52%。中小微企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。宏觀經(jīng)濟(jì) 環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營情況的變化都可能導(dǎo)致借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量 不高可能導(dǎo)致本行對中小微企業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)無法作出準(zhǔn)確評估。以上情況 可能導(dǎo)致本行貸款損失計(jì)提不足、不良貸款增加，進(jìn)而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù) 狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（二）貸款集中于若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行分別向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)發(fā)放貸款 179.8億元、131.74 億元，分別占公司貸款總額的 21.85%、16.00%，上述行業(yè)不良貸 款率分別為 4.08%、7.56%。如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的 衰退，則可能導(dǎo)致本行不良貸款大幅增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人 發(fā)放新的貸款或?qū)ΜF(xiàn)有貸款進(jìn)行續(xù)貸，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績 可能會(huì)受到不利影響。截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大十家單一借款人發(fā)放的貸款余額合計(jì) 71.74 億元，占本行發(fā)放貸款和墊款總額的 6.04%。如果本行前十大單一借款人 貸款質(zhì)量變差，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。 （三）貸款減值準(zhǔn)備加大計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，本行 的客戶貸款和墊款減值損失準(zhǔn)備分別為 37.44 億元、32.11 億元和 29.87 億元，備覆蓋率分別為 192.68%、207.08%和 205.27%。本行嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及行業(yè) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)政策引導(dǎo)、借款人的經(jīng)營情況、 還款能力、還款意愿、抵質(zhì)押物的可變現(xiàn)價(jià)值、借款人和擔(dān)保人的履約能力等因 素，確定貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提比例。假如本行對于上述因素的估計(jì)和預(yù)期與未來實(shí) 際情況不符，本行可能需要增加計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，從而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（四）與證券投資業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金 融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資余額合計(jì)為 1,090.95 億元，占總資產(chǎn)的比例為 41.05%。本行的投資業(yè)務(wù)主要包括債券投資和 金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)工具投資。本行債券投資的范圍主要包括金融債券、企業(yè)債 券、政府債券和同業(yè)存單；投資金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)工具的范圍主要包括信托投 資、資產(chǎn)管理計(jì)劃等。若本行所投資的上述債券的發(fā)行人的償債能力或債務(wù)投資 工具所投資產(chǎn)品的相應(yīng)底層資產(chǎn)出現(xiàn)問題，本行的投資可能會(huì)面臨無法正常收回 本金和利息的情形，從而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影 響。
（五）不同區(qū)域經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn) 目前本行業(yè)務(wù)主要集中于濟(jì)南市，近年來本行業(yè)務(wù)的較快發(fā)展在很大程度上 受益于本行對濟(jì)南市經(jīng)濟(jì)和人文環(huán)境的深入了解和準(zhǔn)確評估。本行在監(jiān)管政策范 圍內(nèi)還積極探索山東省內(nèi)外業(yè)務(wù)拓展的機(jī)會(huì)，在天津、青島、聊城、泰安、德州、 臨沂、濱州、東營、煙臺(tái)、日照等地開設(shè)分支行，發(fā)起成立了章丘齊魯村鎮(zhèn)銀行，并在河南、河北控股 15 家村鎮(zhèn)銀行。 盡管異地分支機(jī)構(gòu)及控股子公司對本行盈利的貢獻(xiàn)度穩(wěn)步提升，本行在異地 經(jīng)營過程中，仍可能出現(xiàn)對其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)和人文環(huán)境的了解程度不足，業(yè)務(wù)擴(kuò)張 不能滿足市場需求等情況。因此，本行未來在其他區(qū)域的發(fā)展面臨著一定的不確 定性，無法保證未來能夠在其他區(qū)域?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。如果本行在不同區(qū) 域經(jīng)營過程中出現(xiàn)損失，本行的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及業(yè)務(wù)發(fā)展前景可能受到不 利影響。
（六）資本充足率不能滿足監(jiān)管要求的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定，自 2013 年 1 月 1 日起， 商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于 5%，一級資本充足率不得低于 6%， 資本充足率不得低于 8%。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的 2.5%的儲(chǔ)備資本，特定情況下，商業(yè)銀行還應(yīng)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資 產(chǎn) 0-2.5%的逆周期資本。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在 2018 年年底前達(dá)到前述資本充足率監(jiān) 管要求。 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，本行 核心一級資本充足率分別為 10.63%、10.28%和 7.91%，一級資本充足率分別為 11.77%、11.54%和 9.42%，資本充足率分別為 14.50%、14.49%和 12.09%，符合 監(jiān)管要求。雖然本行報(bào)告期內(nèi)資本充足率符合監(jiān)管規(guī)定，但未來本行仍可能因不 能及時(shí)補(bǔ)充或增加資本、投資價(jià)值下降、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、監(jiān)管部門提高監(jiān)管要求、 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化等因素而無法持續(xù)滿足資本充足水平的監(jiān)管要求。
（一）貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風(fēng)險(xiǎn) 本行服務(wù)對象以中小微企業(yè)為主，截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本行中型、小型及微型企業(yè)合計(jì)貸款余額分別為 700.82 億元、639.12 億元及 558.67 億元，占公司貸款總額的 85.14%、86.44%及 86.52%。中小微企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。宏觀經(jīng)濟(jì) 環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營情況的變化都可能導(dǎo)致借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量 不高可能導(dǎo)致本行對中小微企業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)無法作出準(zhǔn)確評估。以上情況 可能導(dǎo)致本行貸款損失計(jì)提不足、不良貸款增加，進(jìn)而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù) 狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（二）貸款集中于若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行分別向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)發(fā)放貸款 179.8億元、131.74 億元，分別占公司貸款總額的 21.85%、16.00%，上述行業(yè)不良貸 款率分別為 4.08%、7.56%。如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的 衰退，則可能導(dǎo)致本行不良貸款大幅增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人 發(fā)放新的貸款或?qū)ΜF(xiàn)有貸款進(jìn)行續(xù)貸，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績 可能會(huì)受到不利影響。截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大十家單一借款人發(fā)放的貸款余額合計(jì) 71.74 億元，占本行發(fā)放貸款和墊款總額的 6.04%。如果本行前十大單一借款人 貸款質(zhì)量變差，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。 （三）貸款減值準(zhǔn)備加大計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，本行 的客戶貸款和墊款減值損失準(zhǔn)備分別為 37.44 億元、32.11 億元和 29.87 億元，備覆蓋率分別為 192.68%、207.08%和 205.27%。本行嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及行業(yè) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)政策引導(dǎo)、借款人的經(jīng)營情況、 還款能力、還款意愿、抵質(zhì)押物的可變現(xiàn)價(jià)值、借款人和擔(dān)保人的履約能力等因 素，確定貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提比例。假如本行對于上述因素的估計(jì)和預(yù)期與未來實(shí) 際情況不符，本行可能需要增加計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，從而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（四）與證券投資業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金 融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資余額合計(jì)為 1,090.95 億元，占總資產(chǎn)的比例為 41.05%。本行的投資業(yè)務(wù)主要包括債券投資和 金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)工具投資。本行債券投資的范圍主要包括金融債券、企業(yè)債 券、政府債券和同業(yè)存單；投資金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)工具的范圍主要包括信托投 資、資產(chǎn)管理計(jì)劃等。若本行所投資的上述債券的發(fā)行人的償債能力或債務(wù)投資 工具所投資產(chǎn)品的相應(yīng)底層資產(chǎn)出現(xiàn)問題，本行的投資可能會(huì)面臨無法正常收回 本金和利息的情形，從而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影 響。
（五）不同區(qū)域經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn) 目前本行業(yè)務(wù)主要集中于濟(jì)南市，近年來本行業(yè)務(wù)的較快發(fā)展在很大程度上 受益于本行對濟(jì)南市經(jīng)濟(jì)和人文環(huán)境的深入了解和準(zhǔn)確評估。本行在監(jiān)管政策范 圍內(nèi)還積極探索山東省內(nèi)外業(yè)務(wù)拓展的機(jī)會(huì)，在天津、青島、聊城、泰安、德州、 臨沂、濱州、東營、煙臺(tái)、日照等地開設(shè)分支行，發(fā)起成立了章丘齊魯村鎮(zhèn)銀行，并在河南、河北控股 15 家村鎮(zhèn)銀行。 盡管異地分支機(jī)構(gòu)及控股子公司對本行盈利的貢獻(xiàn)度穩(wěn)步提升，本行在異地 經(jīng)營過程中，仍可能出現(xiàn)對其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)和人文環(huán)境的了解程度不足，業(yè)務(wù)擴(kuò)張 不能滿足市場需求等情況。因此，本行未來在其他區(qū)域的發(fā)展面臨著一定的不確 定性，無法保證未來能夠在其他區(qū)域?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。如果本行在不同區(qū) 域經(jīng)營過程中出現(xiàn)損失，本行的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及業(yè)務(wù)發(fā)展前景可能受到不 利影響。
（六）資本充足率不能滿足監(jiān)管要求的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定，自 2013 年 1 月 1 日起， 商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于 5%，一級資本充足率不得低于 6%， 資本充足率不得低于 8%。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的 2.5%的儲(chǔ)備資本，特定情況下，商業(yè)銀行還應(yīng)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資 產(chǎn) 0-2.5%的逆周期資本。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在 2018 年年底前達(dá)到前述資本充足率監(jiān) 管要求。 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，本行 核心一級資本充足率分別為 10.63%、10.28%和 7.91%，一級資本充足率分別為 11.77%、11.54%和 9.42%，資本充足率分別為 14.50%、14.49%和 12.09%，符合 監(jiān)管要求。雖然本行報(bào)告期內(nèi)資本充足率符合監(jiān)管規(guī)定，但未來本行仍可能因不 能及時(shí)補(bǔ)充或增加資本、投資價(jià)值下降、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、監(jiān)管部門提高監(jiān)管要求、 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化等因素而無法持續(xù)滿足資本充足水平的監(jiān)管要求。
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