對于森馬服飾(002563.SZ)、海瀾之家(600398.SH)人們并不陌生，不僅因為是上市公司，而且他們的服裝產(chǎn)品在消費者中有著廣泛的影響，一家企業(yè)的成功絕非靠自己的努力，需要上下游產(chǎn)業(yè)鏈的支撐，今年6月29日，這兩家知名企業(yè)的供應(yīng)商也要上會了，并且登陸的是主板，就是安徽古麒絨材股份有限公司（簡稱：古麒絨材）這是一家以羽絨材料為核心的羽絨制品企業(yè)，主要從事高規(guī)格羽絨產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品為鵝絨和鴨絨。
 
對于古麒絨材來講，資本市場并不陌生，因為此前曾經(jīng)是新三板公司，但是這一次登陸主板，資本市場能否認(rèn)可，從輿論看，負(fù)面較多，各種分析也能不無道理，但是公司作為大股東關(guān)聯(lián)方的工具身份是無異的；而且大股東實際控制人控制的關(guān)聯(lián)方企業(yè)負(fù)面問題較多，專利與核心技術(shù)人員也并不匹配。
 
大股東關(guān)聯(lián)方的工具
 
董事長謝玉成直接持有公司46.92%的股份，謝玉成之女謝偉直接持有公司0.67%的股份，二人合計持有公司47.58%的股份，為公司實際控制人。所以大股東就是實際控制人謝玉成。
 
這里面有一個重要的企業(yè)也是謝玉成的上海新龍成集團有限公司（簡稱），也就是關(guān)聯(lián)方，古麒絨材的多次增資，上海新龍成都扮演重要角色。
 
2010 年2月公司注冊資本由1,000萬元增加至3,000萬元，謝玉成、劉小霞、翁木林分別增資1,000萬元、560萬元、440萬元
 
2012年9月 ，增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，公司注冊資本由3,000萬元增加至5,000萬元，新增注冊資本2,000萬元由上海龍成認(rèn)購；謝玉成、劉建國分別將1,000萬元、50萬元出資額轉(zhuǎn)讓給上海龍成。
 
2014年1月公司注冊資本由5,000萬元 增加至 6,000萬元，新增注冊資本由上海新龍成認(rèn)購。
 
6月，公司注冊資本由6,000萬元增加至8,000萬元，上海新龍成、謝玉成、汪章建分別增資250萬元、1550萬元、200萬元。
 
2018年6月 ，上海新龍成向謝玉成轉(zhuǎn)讓其持有的4,300萬股股份。
 
2014年9月1日，公司名稱由蕪湖南翔羽絨有限公司變更為古麒羽絨股份公司。
也就是說，歷史上，上海新龍成也曾經(jīng)是大股東，現(xiàn)在是關(guān)聯(lián)方。
 
     2020年，古麒絨材委托上海新龍成新建拼堆車間、瀝青路面等工程，工程采購金額為1,567.88萬元；2021年，委托上海新龍成新建生產(chǎn)污泥環(huán)保熟化處理系統(tǒng)等工程，工程采購金額為442.04萬元。
 
早在2017年至2019年，公司分別向謝玉成及上海新龍成拆入資金4865.40萬元、7085萬元、7210萬元，合計拆借19160.40萬元，加上2017年期初欠款775.10萬元，合計為19935.50萬元。后來償還16813.96萬元，2020年、2021年，古麒絨材分別向謝玉成及上海新龍成拆入資金4650萬元、100萬元，并在2021年底全部清償。
 
這里存在的一個最大問題就是，2020年，古麒絨材向?qū)嶋H控人謝玉成拆借資金3200萬元，還款6000萬元，等于多還了2800萬元，古麒絨材不承認(rèn)這是資金占用，為什么多還了2800萬元，最終還是由謝玉成使用了資金，到底用這筆錢做了什么，沒有答案，不是資金占用是什么？事實上，2019年就這么干了。
當(dāng)年公司從上海新龍成拆入4210萬元，但是還款4660萬元，多還了450萬元。
 
成立于2008年6月的南陵縣綠葉養(yǎng)鴨專業(yè)合作社作為關(guān)聯(lián)方，根本無實際經(jīng)營的情況下，2020年，古麒絨材通過綠葉養(yǎng)鴨取得銀行貸款3600萬元，轉(zhuǎn)給古麒絨材。聯(lián)系上面事件，古麒絨材向?qū)嶋H控人謝玉成拆借資金3200萬元，還款6000萬元，等于多還了2800萬元，是否是從關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸3600萬，實際給謝玉成使用了呢？
 
   
在報告期內(nèi)，公司應(yīng)付關(guān)聯(lián)方余額的情況如下：
 
 

 
也就是目前，古麒絨材仍然需要向謝玉成和上海新龍成付款1185.81萬元。
 
   其實，古麒絨材自己的日子并不好過，所以借錢成了常態(tài)。
 
   公司在無真實交易背景下向宣城市友達商貿(mào)有限公司和蕪湖德盛道路運輸有限公司轉(zhuǎn)讓票據(jù)共計4289萬元。
 
公司借款取得的現(xiàn)金分別為2.07億元、1.8億元、2.24億元。截至2022年末，公司貨幣資金為6376.47萬元，而短期借款達到2.04億元，一年內(nèi)到期的長期借款及利息為2398.09萬元。
 
為了借錢，只好大量抵押房產(chǎn)，招股說明書上會稿簽署日，公司共有11處自有不動產(chǎn)，但是抵押5處。
 
看來，為了實控人和曾經(jīng)的股東現(xiàn)在的關(guān)聯(lián)方上海新龍成，古麒絨材也是拼了，做工具也在所不惜。
 
關(guān)聯(lián)方負(fù)面多多
 
作為曾經(jīng)的大股東，現(xiàn)在的關(guān)聯(lián)方上海新龍成自身也是深陷負(fù)面，在2012-03-09未取得施工許可證擅自施工、2012年7月未對使用的建材產(chǎn)品進行進貨檢驗和質(zhì)量檢測，被上海市奉賢區(qū)建設(shè)和交通委員會處罰，金額不詳。
 
2014年6月12日，未對其使用的建設(shè)工程材料進行質(zhì)量檢測；使用禁止使用的用于建設(shè)工程的材料，被上海市金山區(qū)建設(shè)和交通委員會罰款5萬元。
在2021-10-12，被上海市金山區(qū)建設(shè)和交通委員會罰款壹萬玖仟玖佰玖拾元整，原因是未取得施工許可證擅自施工，違反建筑工程施工許可管理辦法》第十二條。
 
除此之外，天眼查顯示，該公司還被當(dāng)作被執(zhí)行人15次。存在裁判文書高達60件。
 
但是這些，招股書并未披露，說股東、關(guān)聯(lián)方并無違法違規(guī)行為。
 
公司沒有分公司，但是持有安徽南陵農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司0.5478%的股份，而這家參股公司負(fù)面也是多如牛毛。這家銀行法律訴訟高達1527件，股權(quán)出質(zhì)35起，股權(quán)凍結(jié)2起，(蕪銀)罰字〔2022〕第1號顯示，因為1.未按規(guī)定向人民銀行報送賬戶開立相關(guān)資料；2.未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，被中國人民銀行蕪湖市中心支行警告并罰款32萬元
這也被招股書隱瞞了。
 
專利與核心技術(shù)人員不匹配
 
公司的核心技術(shù)人員包括吳開明、謝偉及冉書歌，吳開明擔(dān)任技術(shù)與研發(fā)中心負(fù)責(zé)人、檢測檢驗中心技術(shù)負(fù)責(zé)人、授權(quán)簽字人，冉書歌擔(dān)任技術(shù)與研發(fā)中心技術(shù)總監(jiān)。
 
存在的問題是，這三人屬于報告期內(nèi)任命，謝偉及吳開明于2020年11月被任命，冉書歌與2021年5月被任命，但是參與起草《羽絨服裝》、《羽絨羽毛檢驗方法》、《羽絨羽毛》、《羽絨羽毛被》、《羽絨羽毛睡袋》等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的人員中沒有這三個人的份，而是原來的創(chuàng)始人劉建國，但是早已經(jīng)脫離公司很久。
 
目前，擁有8項發(fā)明專利，2013年2項。2017、2019年各一項，也就是有一半不是報告期內(nèi)取得，所以這個發(fā)明專利一半與核心技術(shù)人員是沒有關(guān)系的。