江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（簡稱大豐商行）估計(jì)要瘋了，帶著自身風(fēng)險(xiǎn)3327，周邊風(fēng)險(xiǎn)8952；黑料多如牛毛，IPO排隊(duì)5年的不光彩歷史來深交所主板IPO了，4月14日將接受發(fā)審委的審核。

成立于2005年的大豐商行是一家農(nóng)村商業(yè)股份銀行，由于時(shí)間久遠(yuǎn)，到現(xiàn)在為止招股書依然是停留在2018年4月的披露與更新。

為什么說大豐商行要瘋了，一方面指的是長達(dá)五年的郁悶的IPo排隊(duì)經(jīng)歷上市屢遭挫折，另一方面是為了上市，全然不顧自身存在的亂七八糟的負(fù)面，強(qiáng)行在自身諸多黑料纏身未解決的情況下接受審核，用勇氣詮釋了什么叫無知者無畏，會不會成功？

自身風(fēng)險(xiǎn)3327，周邊風(fēng)險(xiǎn)8952

當(dāng)看到這個(gè)數(shù)字時(shí)，驚詫于大豐商行的勇氣，在擬上市的企業(yè)中，這么多的風(fēng)險(xiǎn)訴訟也算是十分罕見了。

愛企查上顯示大豐商行自身風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)3327條，天嚴(yán)查上顯示的自身風(fēng)險(xiǎn)2181條，關(guān)聯(lián)或周邊風(fēng)險(xiǎn)更多，天嚴(yán)查上周邊風(fēng)險(xiǎn)8952條，愛企查上也有1508條。

說到風(fēng)險(xiǎn)，自身風(fēng)險(xiǎn)主要涉及的是訴訟居多，而關(guān)聯(lián)和周邊風(fēng)險(xiǎn)主要是自身的股東、子公司、分公司等風(fēng)險(xiǎn)，說到底還是與自身相關(guān)。
 



 
由于2018年遞交的招股書，報(bào)告期范圍包括了2016年到現(xiàn)在，在愛企查工商資料上，訴訟法律文書914件，全部法律文書1176件。大部分是合同糾紛，尤其是借款合同，原告居多，這意味著什么，意味著借出的錢多數(shù)不好要，會導(dǎo)致不良貸款升高。
仔細(xì)梳理這些訴訟，2016年88起，平均四天1起官司；2017年131起，平均2,7天1起、2018年73起，平均5天一起；2019年126起，平均2.8天1起；2020年369起，平均0.9天一起！2021年122起，平均2.9天一起。這意味著大豐商行幾乎全年官司訴訟不斷，尤其是2020年，每天要打1.01件官司，不是在打官司就是走在打官司的路上。
天眼查顯示案件總金額3.74億元，所以，每天打官司需要律師或者訴訟團(tuán)隊(duì)，光是訴訟成本就是一個(gè)不小的數(shù)字，而2020年，上半年的凈利潤才2.4626億元。
作為銀行，貸款是其盈利生存的重要保證，如果貸款要不回來，或者不斷通過訴訟方式要回，這對商業(yè)銀行來講影響很壞，直接影響到業(yè)績以及利潤。
黑料多如牛毛，跳進(jìn)黃河洗不清
大豐商行自從成立以及在IPO過程中，被各種負(fù)面黑料纏身，焦頭爛額形容也不為過，究其根源，媒體不過是外在，本質(zhì)還是自身金玉其外敗絮其中。
大豐商行的黑料多數(shù)是由于自身管理、內(nèi)控、財(cái)務(wù)、投機(jī)取巧形成的硬質(zhì)內(nèi)傷，所以這也是構(gòu)成IPO的實(shí)質(zhì)性阻礙。

• 違法違規(guī)問題頻出

1、 違法從事信托，違反了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國信托法》。

2012年股東（持有1480萬股的股權(quán)）能博旺介紹，能博旺市場內(nèi)經(jīng)營的37家商戶向大豐農(nóng)商行貸款，金額合計(jì)2.14億元，由能博旺與華融公司為上述貸款提供連帶擔(dān)保，但是工商主管部門下達(dá)了不予辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù)通知，這時(shí)即意味著這筆貸款可能有問題，否則工商部門為何不予登記受理呢？
不過不甘心的大豐商行同能博旺負(fù)責(zé)人提出由能博旺設(shè)立信托，將持有1480萬股的股權(quán)作為了質(zhì)押，雙方簽訂了《確認(rèn)書》。其后可以看出工商部門為何不予登記受理的先見之明，37名債務(wù)人出現(xiàn)了多名不能還債的情況，2013年6月30日1.51億貸款不能收回，所以大豐商行起訴到法院，要求以1480萬股的股權(quán)進(jìn)行處分，但是設(shè)立信托違反了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國信托法》，理所當(dāng)然受到法院的拒絕，南京市雨花臺法院判該信托協(xié)議，違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定而無效。
不過，這還不算，大豐商行還將1480萬股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給輝豐股份，2016年9月30日，大豐農(nóng)商行將這批股權(quán)以2.8元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了江蘇輝豐生物農(nóng)業(yè)股份有限公司，明知道這個(gè)股權(quán)存在爭議，為何還轉(zhuǎn)讓？并且折價(jià)轉(zhuǎn)讓，價(jià)格只有5100萬元，與1.51億欠款相比，折去了1億元就沒了？

2、 支行長非法吸儲集資助人套現(xiàn)，涉案金額2600萬

2021年3月29日，杭州市蕭山區(qū)人民檢察院發(fā)布的一則公告牽出了大豐商行支行長郁某的非法吸儲案件。說白了，大豐商行硬性吸儲指標(biāo)惹的禍，其實(shí)國家已經(jīng)規(guī)定銀行不得設(shè)立試點(diǎn)性存款規(guī)?？荚u指標(biāo)，不得以第三方機(jī)構(gòu)中介吸收存款，但是當(dāng)時(shí)常新支行行長郁某為了完成5300萬的指標(biāo)，鋌而走險(xiǎn)，在中介朱某林幫助下完成2600萬的吸儲。中介朱某林對外打著銀行大額資金理財(cái)收益高的旗號，多位存款人上當(dāng)，非法集資拿到2600萬的朱某林獲得了大豐農(nóng)商行結(jié)構(gòu)性存款認(rèn)購憑證。
朱某林將后續(xù)辦的承兌匯票對外轉(zhuǎn)讓出售，分拆成4張500萬和1張600萬。內(nèi)鬼外鬼勾結(jié)的情況下，郁某的指導(dǎo)下朱某林將2600萬的結(jié)構(gòu)性存款用承兌匯票的方式全部套現(xiàn)。由鹽城歌尚電器、鹽城普發(fā)文化傳播、江蘇祥松貿(mào)易發(fā)展三家公司負(fù)責(zé)完成，但事后查明真相是三家公司在當(dāng)時(shí)均沒有產(chǎn)生真實(shí)貿(mào)易，也就是虛構(gòu)的。套現(xiàn)后朱某林將其中的1700萬元轉(zhuǎn)移到杭州的許某勇手中，剩下的杳無蹤影。

后被債權(quán)人舉報(bào)至銀保監(jiān)會，案件爆發(fā)，水落石出。所以其根源在于違法央行不得設(shè)立試點(diǎn)性存款指標(biāo)，導(dǎo)致下邊機(jī)構(gòu)人員為了完成指標(biāo)冒險(xiǎn)，這下，不僅指標(biāo)為完成，還損失900萬！

3、 員工套錢28.25萬賭博、違規(guī)支付遭罰90萬。

2015員工張某某盜刷客戶信用卡88張，資金用于賭博，2017年5月被江蘇鹽城市中級人民法院判決有期徒刑18年，并處罰金25萬元，涉案金額28.25萬。
   2019年十月 中國人民銀行南京分行下達(dá)了罰款書，因?yàn)檫`反相關(guān)規(guī)定被罰款合計(jì)90萬元。

由上可以看出，大豐商行內(nèi)控存嚴(yán)重漏洞，違法違規(guī)事實(shí)層出不窮，這樣的企業(yè)一旦上市，投資者的錢安全嗎？

IPO排隊(duì)5年

從2017年籌備上市，到現(xiàn)在大豐商行已經(jīng)等了五年，其間，許多同行都已經(jīng)在A股風(fēng)生水起了，2019年到2022年14家銀行成功登陸資本市場，所以大豐商行真的著急，不過誰讓自己不爭氣呢，除了上面的問題，排隊(duì)這么多年依然上不了市還因?yàn)樽陨砘久鎲栴}嚴(yán)重。

• 不良客戶導(dǎo)致不良信貸過高

江蘇華辰水產(chǎn)實(shí)業(yè)有限公司借款1.17億元，向江蘇權(quán)健科技發(fā)展有限公司貸款1億元，輝山牧業(yè)發(fā)展（江蘇）有限公司，貸款金額為5000萬元。都是問題企業(yè)，比如權(quán)健科技，2019年實(shí)控人束昱輝犯組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動罪，被判處有期徒刑9年，罰金5000萬元。轟然倒塌。2018年更新后招股書里，江蘇江動集團(tuán)有限公司貸款1億元半年后已成為金額達(dá)9943.8萬元的不良客戶，第三大借款人——射陽大有國際裝飾城有限公司，2015-2018年期間竟然被執(zhí)行23次。為降低不良貸款率，從2012年到2017年年間，累計(jì)核銷不良貸款4.95億。

• 工作粗，多次丟失產(chǎn)權(quán)證等文件

到2021年8月，大豐農(nóng)商行已經(jīng)發(fā)布了13則遺失聲明，被遺失的物品包括《房屋他項(xiàng)權(quán)證》、《房屋登記預(yù)告證明》、《不動產(chǎn)登記證明》等權(quán)證和文件。工作如此粗心，給客戶造成的損失慘重，日常工作的漏洞可見一斑！

• 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動幅度大

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額反映的是企業(yè)造血能力，波動幅度非常大，2017年為負(fù)44.33億，
 

• 資產(chǎn)規(guī)模和營收規(guī)模相比同行，A股“最小”農(nóng)商行

截至2021年底，資產(chǎn)規(guī)模539.75 億元、營業(yè)收入 13.33 億元，A股已經(jīng)上市的銀行中，資產(chǎn)最小的也在千億以上，營收30億以上，所以這樣的小銀行不受待見。

• 股權(quán)抵押過多，達(dá)到338起

從成立以來，共計(jì)質(zhì)押股權(quán)338起，2017年到現(xiàn)在就達(dá)到150起，2017年以來的許多質(zhì)押還處于有效期。股權(quán)凍結(jié)8起。2017年12月31日，該行股東所持股份質(zhì)押在他人處共計(jì)159戶，占總股本的29.96%

• 股權(quán)變動頻繁

2014年1月1日－2016年12月31日三年時(shí)間里共發(fā)生224筆股權(quán)變動
因此這樣的大豐商行，這次IPO即使等了5年，還是存在很大不確定性。