佰仁醫(yī)療:不但招股書錯誤連篇還自稱高科技,且銷售多靠關(guān)聯(lián)方
來源:領(lǐng)航財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng) 作者:喬民 發(fā)布時(shí)間:2019-08-27 22:38:21
在北京昌平區(qū)一座不起眼的三層建筑里,有30多個工人正利用豬和牛的心臟和血管組織,縫制用于人心血管疾病治療的心臟瓣膜。這里便是北京佰仁醫(yī)療科技科技股份有限公司(以下簡稱佰仁醫(yī)療)的總部。
不久前,佰仁醫(yī)療向上交所提交申請,欲登陸科創(chuàng)板。在一度中止審查后,佰仁醫(yī)療將迎來最終時(shí)刻。8月26日,公司將上會,這家由實(shí)控人金磊夫妻合計(jì)控制了100%股權(quán)的“夫妻店”能否成功上市呢?
在翻閱佰仁醫(yī)療招股書時(shí),不難發(fā)現(xiàn)其不少關(guān)鍵信息錯誤連篇,甚至自相矛盾。比如在公司今年4月披露的招股書(申報(bào)稿)中,佰仁醫(yī)療2018年歸屬母公司所有者的凈利潤為4985.24萬元;而在今年8月公司披露的招股書(上會稿)中,佰仁醫(yī)療2018年歸屬母公司所有者的凈利潤為3339.97萬元,兩者相差上千萬元。
在佰仁醫(yī)療官網(wǎng)上,其自稱是“國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的、專注于動物源性植介入醫(yī)療器械研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)”,不過這家公司的“高科技”含量實(shí)在不敢恭維。截止去年底,佰仁醫(yī)療擁有156名員工,其中70%以下都是大專學(xué)歷,主要從事生產(chǎn)、銷售工作。而公司碩士、博士學(xué)歷的員工只有9人。
2018年,佰仁醫(yī)療的營收只有1.1億元人民幣,在逾百家排隊(duì)科創(chuàng)板企業(yè)中規(guī)模最小。而公司主要的銷售不少都是靠“原”關(guān)聯(lián)方。目前公司一大客戶此前就是公司的關(guān)聯(lián)方,而在價(jià)格上,佰仁醫(yī)療與這些“老朋友”交易價(jià)也較非關(guān)聯(lián)方優(yōu)惠不少。
招股書錯誤連篇 自相矛盾
在佰仁醫(yī)療披露的招股書中,不難發(fā)現(xiàn)其中有多處存在自相矛盾的地方。比如,在公司今年4月披露的招股書(申報(bào)稿)中,佰仁醫(yī)療2016年~2018年,歸屬母公司所有者的凈利潤為分別為3117.24萬元、4220.15萬元和4985.24萬元;
而在今年8月,佰仁醫(yī)療披露招股書(上會稿)中,佰仁醫(yī)療更新了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。其中2016年~2018年,佰仁醫(yī)療歸屬母公司所有者的凈利潤分別為3117.24萬元、4220.15萬元和3339.97萬元。
對比兩份招股書,不難發(fā)現(xiàn)。佰仁醫(yī)療在2018年凈利潤出現(xiàn)重大差異。一個是4985.24萬元,另一個卻是3339.97萬元,這兩個數(shù)據(jù)相差達(dá)到1645.27萬元。若以最新數(shù)據(jù)為準(zhǔn),差異率接近50%。
到底是什么原因,導(dǎo)致先后兩份招股書出現(xiàn)如此大的差異呢?佰仁醫(yī)療表示,主要是公司2018年確認(rèn)1645.27萬元股份支付費(fèi)用所致。雖然這個理由說的過去,但是考慮到如此重大的差異,說明佰仁醫(yī)療在首次披露招股書(申報(bào)稿)時(shí),并沒有審慎,甚至有故意隱瞞,以抬高公司利潤的嫌疑。
除上述事項(xiàng)外,佰仁醫(yī)療披露的招股書(上會稿)中,已披露了2019年全年公司前五大供應(yīng)商的情況。然而,如今才2019年8月份,離2019結(jié)束還有好幾個月的時(shí)間。這無疑是一處錯誤,而正確的應(yīng)該是2019年1~6月。不客氣的說,佰仁醫(yī)療出現(xiàn)這樣的錯誤,或存在誤導(dǎo)投資者之嫌。
銷售多靠關(guān)聯(lián)方幫忙
佰仁醫(yī)療成立于2005年,已經(jīng)有10多年的發(fā)展歷史。2003年,公司的人工生物心臟瓣膜(牛心包瓣)首次獲批注冊并上市銷售,并號稱填補(bǔ)了國內(nèi)的空白,市場空間巨大。然而,10多年過去了,公司去年的營收仍不過1.11億元。
對此,佰仁醫(yī)療解釋,主要是2008年9月,公司牛心包瓣需要重新注冊申請,然而卻遲遲不能換證成功。直到2016年5月,公司牛心包瓣產(chǎn)品換證獲批,并于當(dāng)年10月才恢復(fù)生產(chǎn)。換證空檔期長達(dá)7年。
而目前,佰仁醫(yī)療持有的牛心包瓣產(chǎn)品注冊證的有效期,將于2021年到期。屆時(shí),公司是否會再次遇到換證的難題呢?要知道,牛心包瓣產(chǎn)品是佰仁醫(yī)療的主要利潤來源。
2016年10月后,由于停產(chǎn)7年,恢復(fù)生產(chǎn)的佰仁醫(yī)療不得不重新建立銷售網(wǎng)絡(luò)。而這個時(shí)候,公司的主要銷售便開始依賴于公司的關(guān)聯(lián)方幫忙。招股書披露,報(bào)告期內(nèi),廣州威古醫(yī)療科技有限公司(以下簡稱威古醫(yī)療)一直都是佰仁醫(yī)療的第一大客戶。2018年,佰仁醫(yī)療向威古醫(yī)療銷售了1776.21萬元,占營收比例的16.05%。
威古醫(yī)療實(shí)際上是佰仁醫(yī)療的關(guān)聯(lián)方,佰仁醫(yī)療的銷售總監(jiān)李武平的妻子梁菲,持有威古醫(yī)療2%的股權(quán),梁菲還擔(dān)任威古醫(yī)療的監(jiān)事職位。梁菲持有威古醫(yī)療部分股權(quán),實(shí)際上相當(dāng)于李武平持股。畢竟雙方是夫妻關(guān)系,屬于一致行動人關(guān)系。而作為銷售總監(jiān)的李武平,是否會為“自己”持股的公司提供便利呢?
實(shí)際上,在回復(fù)有關(guān)審核問詢函時(shí),佰仁醫(yī)療承認(rèn),公司向威古醫(yī)療等關(guān)聯(lián)方銷售的多類產(chǎn)品價(jià)格,相較于非關(guān)聯(lián)方而言,都要低出不少。
而除威古醫(yī)療外,佰仁醫(yī)療前五大客戶杭州海銳盟科技有限公司(以下簡稱杭州海銳盟)是其關(guān)聯(lián)方。佰仁醫(yī)療首席技術(shù)官吳嘉的妻子金葉持有杭州海銳盟30%的股權(quán),并擔(dān)任董事長的企業(yè)。
值得一提的是,佰仁醫(yī)療自稱是“國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的...高新技術(shù)企業(yè)”。然而,公司的研發(fā)人員總數(shù)卻只有28個,公司碩士、博士學(xué)歷的員工只有9人。雖然學(xué)歷不能代表能力,但佰仁醫(yī)療碩士以上學(xué)歷員工人數(shù)不到十位數(shù),而獲得的最新專利還是2007年,通過受讓取得的,這不僅讓外界對其高科技公司的含量感到懷疑。
不久前,佰仁醫(yī)療向上交所提交申請,欲登陸科創(chuàng)板。在一度中止審查后,佰仁醫(yī)療將迎來最終時(shí)刻。8月26日,公司將上會,這家由實(shí)控人金磊夫妻合計(jì)控制了100%股權(quán)的“夫妻店”能否成功上市呢?
在翻閱佰仁醫(yī)療招股書時(shí),不難發(fā)現(xiàn)其不少關(guān)鍵信息錯誤連篇,甚至自相矛盾。比如在公司今年4月披露的招股書(申報(bào)稿)中,佰仁醫(yī)療2018年歸屬母公司所有者的凈利潤為4985.24萬元;而在今年8月公司披露的招股書(上會稿)中,佰仁醫(yī)療2018年歸屬母公司所有者的凈利潤為3339.97萬元,兩者相差上千萬元。
在佰仁醫(yī)療官網(wǎng)上,其自稱是“國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的、專注于動物源性植介入醫(yī)療器械研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)”,不過這家公司的“高科技”含量實(shí)在不敢恭維。截止去年底,佰仁醫(yī)療擁有156名員工,其中70%以下都是大專學(xué)歷,主要從事生產(chǎn)、銷售工作。而公司碩士、博士學(xué)歷的員工只有9人。
2018年,佰仁醫(yī)療的營收只有1.1億元人民幣,在逾百家排隊(duì)科創(chuàng)板企業(yè)中規(guī)模最小。而公司主要的銷售不少都是靠“原”關(guān)聯(lián)方。目前公司一大客戶此前就是公司的關(guān)聯(lián)方,而在價(jià)格上,佰仁醫(yī)療與這些“老朋友”交易價(jià)也較非關(guān)聯(lián)方優(yōu)惠不少。
招股書錯誤連篇 自相矛盾
在佰仁醫(yī)療披露的招股書中,不難發(fā)現(xiàn)其中有多處存在自相矛盾的地方。比如,在公司今年4月披露的招股書(申報(bào)稿)中,佰仁醫(yī)療2016年~2018年,歸屬母公司所有者的凈利潤為分別為3117.24萬元、4220.15萬元和4985.24萬元;
而在今年8月,佰仁醫(yī)療披露招股書(上會稿)中,佰仁醫(yī)療更新了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。其中2016年~2018年,佰仁醫(yī)療歸屬母公司所有者的凈利潤分別為3117.24萬元、4220.15萬元和3339.97萬元。
對比兩份招股書,不難發(fā)現(xiàn)。佰仁醫(yī)療在2018年凈利潤出現(xiàn)重大差異。一個是4985.24萬元,另一個卻是3339.97萬元,這兩個數(shù)據(jù)相差達(dá)到1645.27萬元。若以最新數(shù)據(jù)為準(zhǔn),差異率接近50%。
到底是什么原因,導(dǎo)致先后兩份招股書出現(xiàn)如此大的差異呢?佰仁醫(yī)療表示,主要是公司2018年確認(rèn)1645.27萬元股份支付費(fèi)用所致。雖然這個理由說的過去,但是考慮到如此重大的差異,說明佰仁醫(yī)療在首次披露招股書(申報(bào)稿)時(shí),并沒有審慎,甚至有故意隱瞞,以抬高公司利潤的嫌疑。
除上述事項(xiàng)外,佰仁醫(yī)療披露的招股書(上會稿)中,已披露了2019年全年公司前五大供應(yīng)商的情況。然而,如今才2019年8月份,離2019結(jié)束還有好幾個月的時(shí)間。這無疑是一處錯誤,而正確的應(yīng)該是2019年1~6月。不客氣的說,佰仁醫(yī)療出現(xiàn)這樣的錯誤,或存在誤導(dǎo)投資者之嫌。
銷售多靠關(guān)聯(lián)方幫忙
佰仁醫(yī)療成立于2005年,已經(jīng)有10多年的發(fā)展歷史。2003年,公司的人工生物心臟瓣膜(牛心包瓣)首次獲批注冊并上市銷售,并號稱填補(bǔ)了國內(nèi)的空白,市場空間巨大。然而,10多年過去了,公司去年的營收仍不過1.11億元。
對此,佰仁醫(yī)療解釋,主要是2008年9月,公司牛心包瓣需要重新注冊申請,然而卻遲遲不能換證成功。直到2016年5月,公司牛心包瓣產(chǎn)品換證獲批,并于當(dāng)年10月才恢復(fù)生產(chǎn)。換證空檔期長達(dá)7年。
而目前,佰仁醫(yī)療持有的牛心包瓣產(chǎn)品注冊證的有效期,將于2021年到期。屆時(shí),公司是否會再次遇到換證的難題呢?要知道,牛心包瓣產(chǎn)品是佰仁醫(yī)療的主要利潤來源。
2016年10月后,由于停產(chǎn)7年,恢復(fù)生產(chǎn)的佰仁醫(yī)療不得不重新建立銷售網(wǎng)絡(luò)。而這個時(shí)候,公司的主要銷售便開始依賴于公司的關(guān)聯(lián)方幫忙。招股書披露,報(bào)告期內(nèi),廣州威古醫(yī)療科技有限公司(以下簡稱威古醫(yī)療)一直都是佰仁醫(yī)療的第一大客戶。2018年,佰仁醫(yī)療向威古醫(yī)療銷售了1776.21萬元,占營收比例的16.05%。
威古醫(yī)療實(shí)際上是佰仁醫(yī)療的關(guān)聯(lián)方,佰仁醫(yī)療的銷售總監(jiān)李武平的妻子梁菲,持有威古醫(yī)療2%的股權(quán),梁菲還擔(dān)任威古醫(yī)療的監(jiān)事職位。梁菲持有威古醫(yī)療部分股權(quán),實(shí)際上相當(dāng)于李武平持股。畢竟雙方是夫妻關(guān)系,屬于一致行動人關(guān)系。而作為銷售總監(jiān)的李武平,是否會為“自己”持股的公司提供便利呢?
實(shí)際上,在回復(fù)有關(guān)審核問詢函時(shí),佰仁醫(yī)療承認(rèn),公司向威古醫(yī)療等關(guān)聯(lián)方銷售的多類產(chǎn)品價(jià)格,相較于非關(guān)聯(lián)方而言,都要低出不少。
而除威古醫(yī)療外,佰仁醫(yī)療前五大客戶杭州海銳盟科技有限公司(以下簡稱杭州海銳盟)是其關(guān)聯(lián)方。佰仁醫(yī)療首席技術(shù)官吳嘉的妻子金葉持有杭州海銳盟30%的股權(quán),并擔(dān)任董事長的企業(yè)。
值得一提的是,佰仁醫(yī)療自稱是“國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的...高新技術(shù)企業(yè)”。然而,公司的研發(fā)人員總數(shù)卻只有28個,公司碩士、博士學(xué)歷的員工只有9人。雖然學(xué)歷不能代表能力,但佰仁醫(yī)療碩士以上學(xué)歷員工人數(shù)不到十位數(shù),而獲得的最新專利還是2007年,通過受讓取得的,這不僅讓外界對其高科技公司的含量感到懷疑。
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