1、報告期科思化學(xué)客戶集中度較高，對第一大客戶帝斯曼銷售收入大幅增長。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人是否對大客戶存在依賴，是否有相應(yīng)的應(yīng)對措施，客戶較集中是否符合行業(yè)特點；（2）主要經(jīng)銷商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，經(jīng)銷商經(jīng)銷產(chǎn)品是否實現(xiàn)最終銷售；（3）對帝斯曼銷售收入大幅增長的原因及合理性，2018年度原有產(chǎn)品對帝斯曼的銷售收入增長是否顯著超過其他主要客戶，是否與客戶的采購需求相匹配，與帝斯曼的合作關(guān)系是否穩(wěn)定可持續(xù)。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期營業(yè)收入與扣非后歸母凈利潤變動不一致。請科思化學(xué)代表：（1）說明上述變動不一致的原因及合理性；（2）結(jié)合期間費用率的變化情況及主要明細(xì)費用的變動，說明與營業(yè)收入漲幅不一致的原因，是否存在費用在各年度進(jìn)行調(diào)節(jié)的情形；（3）說明報告期主要原材料價格波動及部分產(chǎn)品提價的具體情況，是否與同行業(yè)一致，提價是否具有可持續(xù)性；（4）說明2019年收入及凈利潤大幅度上漲的合理性，上述趨勢是否可持續(xù)。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期科思化學(xué)外銷收入占比較高，對美國市場銷售額約占20%左右，產(chǎn)品大部分品種在加征關(guān)稅清單內(nèi)。請發(fā)行人代表說明：（1）為應(yīng)對美國關(guān)稅上調(diào)，發(fā)行人對銷美產(chǎn)品具體的調(diào)價措施內(nèi)容，調(diào)價后產(chǎn)品訂單、單價、銷量、收入及毛利率變化情況，是否對發(fā)行人收入或利潤產(chǎn)生重大不利影響，發(fā)行人相關(guān)應(yīng)對措施是否有效，相關(guān)風(fēng)險因素披露是否充分；（2）新冠疫情對發(fā)行人2020年第一季度及未來經(jīng)營業(yè)績的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施，相關(guān)風(fēng)險是否充分揭示。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　4、報告期科思化學(xué)供應(yīng)鏈融資發(fā)生額較大，存在對部分客戶放寬信用期的情形。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人對部分客戶放寬信用期履行的相關(guān)決策程序，放寬信用期的原因及其必要性，屬于發(fā)行人的主動要求還是被動選擇；（2）發(fā)行人開展供應(yīng)鏈融資、放寬信用期等行為對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響，是否存在通過放寬商業(yè)政策促進(jìn)銷售的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　5、發(fā)行人從事精細(xì)化工行業(yè)，涉及危險化學(xué)品、易制毒化學(xué)品。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人安全生產(chǎn)制度及管理措施的有效性及實際執(zhí)行情況，是否存在安全隱患；（2）發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募投項目是否符合國家和地方環(huán)保要求，報告期內(nèi)環(huán)保及安監(jiān)部門對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)檢查的具體情況，是否存在重大違法行為。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年3月26日