隨著美聯(lián)儲宣布即將縮減購債規(guī)模,近期歐美市場的不確定性進一步加劇。同時,國際投資機構對于中國市場樂觀情緒持續(xù)升溫。接受中國證券報記者采訪的外資機構人士對中國宏觀經(jīng)濟、股市、債市以及不少重點行業(yè)均持樂觀態(tài)度。
中國市場吸引力日益上升
目前,歐美市場進入傳統(tǒng)“淡季”。瑞士百達資產(chǎn)管理國際多元資產(chǎn)部門高級投資經(jīng)理黃思遠表示,由于近期正面消息持續(xù)釋放,中國股票變得更具吸引力。“我們從今年8月初開始增持中國科技股,近期回報率有所提高,未來我們將進一步提高持有量。”
瑞銀全球金融市場部中國主管房東明表示,日前富時羅素全球政府債券指數(shù)(WGBI)納入中國政府債券,是中國債券市場國際化的一個重要里程碑。“我們持續(xù)看到全球投資者對中國債券市場進行資產(chǎn)配置的熱切需求。WGBI納入中國政府債券將進一步驅(qū)動國際投資者對中國政府債券的被動和主動配置。”
德意志銀行集團大中華區(qū)宏觀策略主管劉立男持有同樣觀點。她強調(diào),境外投資者正加速配置人民幣債券資產(chǎn),“入指”將進一步吸引海外資金流入,預計截至2024年第三季度末,將為中國國債市場帶來約1050億美元資金流入,月流入規(guī)模有望達29億美元。
新能源領域備受青睞
外資機構專家認為,當前中國不少細分領域的投資潛力巨大。其中,新能源相關行業(yè)最受青睞。
瑞信中國內(nèi)地/香港地區(qū)證券研究主管黃翔指出,新能源汽車和可再生能源未來將成為受益者。中國政府對推廣新能源汽車的支持力度一直很大。未來,中國可發(fā)揮其在太陽能、風能和電動汽車/電池供應鏈中的優(yōu)勢地位,成為全球綠色趨勢的受益者。
德意志銀行集團中國首席經(jīng)濟學家熊奕認為,中國未來將加速風能、太陽能、新能源汽車發(fā)展,相關機遇值得關注。
瑞士百達資產(chǎn)管理主題股票投資客戶投資組合經(jīng)理程馨誼認為,未來數(shù)月乃至數(shù)年,中國將會采取更多具體行動支持清潔能源發(fā)展,為清潔能源投資打造更有利的環(huán)境。
科技賦能消費成趨勢
不少專家建議關注中國市場上疊加科技和消費兩種概念的標的。未來,科技賦能消費將成為趨勢。
瑞銀證券A股策略分析師孟磊建議,增持具有穩(wěn)定長期增長前景、估值已大幅回撤的“高質(zhì)量成長”消費板塊。該板塊有望因盈利穩(wěn)定性和高可見性重回市場焦點。臨近年底,機構投資者為鎖定收益而進行的倉位變動操作值得關注。
瑞信亞洲汽車行業(yè)研究聯(lián)席主管王斌認為,中國的下一代出行業(yè)務(以“出行即服務”或MaaS為核心)將成為推動全球汽車產(chǎn)業(yè)擺脫惡性循環(huán)的潛在催化劑。出行業(yè)務以MaaS為核心,在開展客運和貨運業(yè)務的同時能夠滿足服務需求,具有巨大的增長潛力。車企的未來取決于能否開發(fā)出可以滿足這一市場需求的解決方案。隨著汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值創(chuàng)造從上游向下游轉(zhuǎn)移,下一代出行業(yè)務不斷擴張,未來車企定位可能出現(xiàn)兩極分化。作為下一代出行的縮影,機器人出租車商業(yè)化的前景更樂觀。
中國新型基礎設施建設以及相關消費所蘊藏的機會也引發(fā)關注。瑞信中國科技和電信行業(yè)研究主管王曉瓊表示,新型基礎設施和數(shù)字化帶動云計算、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等行業(yè)蓬勃發(fā)展,看好相關受益公司。
文章來源:中國證券報