三季度以來伴隨著市場(chǎng)中資金增加，市場(chǎng)逐步降低對(duì)長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的要求，增加對(duì)估值的要求。從近期的行情表現(xiàn)來看，這一邏輯繼續(xù)深化，市場(chǎng)開始關(guān)注年底估值切換。例如消費(fèi)板塊疫情之后的超額收益已經(jīng)全部回撤，估值泡沫基本上得到了消化，9月調(diào)整較多的汽車、電氣設(shè)備和軍工行業(yè)近兩周也有所反彈。今年以來，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，下游需求回暖，化工行業(yè)景氣度高企，如萬華化學(xué)聚氨酯、石化、精細(xì)化學(xué)品及新材料三大業(yè)務(wù)均翻倍增長(zhǎng)，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)高增。從多家基金的第三季度報(bào)告來看，萬華化學(xué)成為嘉實(shí)價(jià)值、睿遠(yuǎn)基金等多只基金的重倉(cāng)股。