監(jiān)管部門持續(xù)重拳打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等惡性違法行為。去年以來，證監(jiān)會(huì)共辦理該類案件59起，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪案件21起，一批擾亂市場(chǎng)秩序的上市公司、機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員被追責(zé)，市場(chǎng)生態(tài)持續(xù)凈化。
依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是資本市場(chǎng)最基本的規(guī)矩，誠(chéng)實(shí)信用是證券發(fā)行和交易活動(dòng)必須遵守的基本原則，財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，是證券市場(chǎng)的“毒瘤”，必須堅(jiān)決、果斷、及時(shí)加以清除。特別是在新形勢(shì)新發(fā)展階段下，一些造假手段不斷翻新，如部分企業(yè)除了偽造合同、虛開發(fā)票、銀行和物流單據(jù)造假等傳統(tǒng)方式外，還利用新型或復(fù)雜金融工具、跨境業(yè)務(wù)實(shí)施造假，造假動(dòng)機(jī)涵蓋規(guī)避退市、掩蓋資金占用、維持股價(jià)、應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)承諾因素，伴生資金占用、違規(guī)擔(dān)保等多種違法違規(guī)行為。面對(duì)各式各樣的造假案件，只有集中執(zhí)法力量，創(chuàng)新工作機(jī)制，優(yōu)化辦案模式，不斷強(qiáng)化日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的銜接配合，提高線索發(fā)現(xiàn)的及時(shí)性、有效性，才能保障重大案件的高效查處。
近一段時(shí)間以來，刑法和新證券法加大了處罰力度，提高違法成本，建立代表人訴訟制度，強(qiáng)化投資者保護(hù)，為立體式打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)奠定了基礎(chǔ)；證監(jiān)會(huì)加大力度嚴(yán)厲查處資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，嚴(yán)肅查處了一批虛增利潤(rùn)，大股東和實(shí)際控制人資產(chǎn)占用等財(cái)務(wù)造假典型案件，部分個(gè)股因此進(jìn)入退市通道，不少案件被移送公安機(jī)關(guān)，這一系列動(dòng)作向市場(chǎng)傳遞出鮮明信號(hào)，打擊違法違規(guī)、保護(hù)投資者權(quán)益正受到空前重視。這意味著凈化資本市場(chǎng)環(huán)境將會(huì)是一項(xiàng)長(zhǎng)期、持續(xù)性工作，相關(guān)部門將會(huì)硬起手腕，窮盡法律賦予的職責(zé)，使資本市場(chǎng)違法違規(guī)者依法該擔(dān)的責(zé)、該受的罰一樣都不少，讓做壞事的人付出高昂的代價(jià)，形成“壞事做不起”“不敢做壞事”的震懾效應(yīng)。
財(cái)務(wù)報(bào)告生成鏈條涉及企業(yè)管理層和治理層及實(shí)際控制人、審計(jì)和中介機(jī)構(gòu)、報(bào)表使用者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，治理財(cái)務(wù)造假需要采取系統(tǒng)思維，綜合施策，整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告生成鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)需要同向發(fā)力。特別是上市公司實(shí)控人和董監(jiān)高要講真話、做真賬，嚴(yán)格按照規(guī)定做好信息披露，做讓投資者看得見、看得清的上市公司；中介機(jī)構(gòu)要獨(dú)立執(zhí)業(yè)勤勉盡責(zé)，發(fā)揮好“看門人”作用，正視問題，刀刃向內(nèi)，恪守準(zhǔn)則操守，提高執(zhí)業(yè)能力，提升審計(jì)質(zhì)量。只有市場(chǎng)參與各方共同發(fā)力，才能從根上杜絕財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)，避免財(cái)務(wù)造假的“害群之馬”進(jìn)入資本市場(chǎng)。
當(dāng)前，資本市場(chǎng)已經(jīng)逐步構(gòu)建起自律管理、日常監(jiān)管、稽查處罰、刑事追責(zé)、集體訴訟和民事賠償有機(jī)銜接、權(quán)威高效、立體多元的資本市場(chǎng)執(zhí)法體系，綜合運(yùn)用民事、行政和刑事追責(zé)手段提高違法違規(guī)成本。相信隨著稽查執(zhí)法力度的進(jìn)一步強(qiáng)化，踐踏法律紅線者必將受到應(yīng)有的懲罰，各類違法違規(guī)行為有望持續(xù)減少，風(fēng)清氣正的市場(chǎng)環(huán)境會(huì)加速形成。
（文章來源：證券時(shí)報(bào)）