原標(biāo)題：“雙節(jié)”臨近，持股or持幣？理財(cái)攻略來了：保險(xiǎn)養(yǎng)老保障搶手、銀行存款“穩(wěn)”、券商集合理財(cái)也加入

摘要
【“雙節(jié)”臨近 持股or持幣？理財(cái)攻略來了：保險(xiǎn)養(yǎng)老保障搶手、銀行存款“穩(wěn)”、券商集合理財(cái)也加入】親，您期盼已久的國慶+中秋雙節(jié)，即將到來，假期余額充足，錢包余額幾何？恰逢雙節(jié)將至，各類機(jī)構(gòu)趁機(jī)推廣各類理財(cái)產(chǎn)品。假期期間，國債逆回購、銀行、券商、保險(xiǎn)等短期理財(cái)產(chǎn)品更受到投資者青睞。當(dāng)然，券商APP理財(cái)商城中銷售的收益憑證、報(bào)價(jià)回購也相當(dāng)火熱。（證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）

 

　　親，您期盼已久的國慶+中秋雙節(jié)，即將到來，假期余額充足，錢包余額幾何？

　　恰逢雙節(jié)將至，各類機(jī)構(gòu)趁機(jī)推廣各類理財(cái)產(chǎn)品。假期期間，國債逆回購、銀行、券商、保險(xiǎn)等短期理財(cái)產(chǎn)品更受到投資者青睞。當(dāng)然，券商APP理財(cái)商城中銷售的收益憑證、報(bào)價(jià)回購也相當(dāng)火熱。

　　“金融1號(hào)院”查閱眾多理財(cái)平臺(tái)及官微發(fā)現(xiàn)，不少投資者還是期望以“穩(wěn)”為主，在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上可以適當(dāng)配置一些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。在各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的穩(wěn)健理財(cái)專區(qū)，基本囊括了貨幣、債基、保險(xiǎn)、券商、銀行這五大類別理財(cái)專區(qū)。

　　貨基+

　　“金融1號(hào)院”帶您一一了解，以騰訊理財(cái)通為例，首先，貨幣類分為貨幣基金及貨幣增強(qiáng)。其中，貨幣基金都是“低風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品，門檻較低，靈活申贖，但收益也相對(duì)較低，近七日年化收益率區(qū)間在1.45%-2.511%之間，萬份收益在0.3945元-0.6057元。而貨幣增強(qiáng)，其實(shí)就類似于“固收+”，以貨基為基礎(chǔ)，穩(wěn)固收益，搭配債券基金，尋找增強(qiáng)機(jī)會(huì)，但短期可能會(huì)出現(xiàn)虧損，目前，有3款產(chǎn)品展示，近一年收益均在2%以上，均為“中低風(fēng)險(xiǎn)”。

　　安穩(wěn)債基，是主要投資于中短期債券和貨幣市場(chǎng)工具等，按是否具有固定期限分為期限型基金和開放型基金。在騰訊理財(cái)通中，期限型基金僅有3只，其余均為開放型基金，成立以來凈值增長最高的達(dá)到4.38%，這類主要投資于流動(dòng)性較好的債券、央行票據(jù)等固定收益品種及銀行存款，具有安全性高、申贖靈活的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣基金，但低于混合型基金和股票型基金。

　　總體來說，這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)基本均為“低風(fēng)險(xiǎn)及中低風(fēng)險(xiǎn)”，收益最高能達(dá)到4%左右，但普遍都在2%左右，其中，貨基的安全性稍高于其他兩類，但就像大家熟悉的余額寶一樣，收益也是最低的。

　　保險(xiǎn)理財(cái)最搶手

　　而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的保險(xiǎn)養(yǎng)老保障產(chǎn)品，一直是近年來投資者爭(zhēng)搶的“香餑餑”。

　　某平臺(tái)中的穩(wěn)健理財(cái)幾乎被保險(xiǎn)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品包攬，爆款產(chǎn)品不定期開售，“額度秒空”是很平常的事情。

　　“現(xiàn)在也不好買了，一些平臺(tái)主推的爆款養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，收益高，期限短，買的人很多，我們都需要定點(diǎn)上去搶購，比如一款期限30天，近七日年化收益率超過3.4%的產(chǎn)品(標(biāo)簽打著”歷史100%兌付本金“)，基本短時(shí)間額度就空了，只能等下期，或者選擇別的產(chǎn)品了。就連爆款凈值型產(chǎn)品都是到點(diǎn)一搶而空。”一位投資者向“金融1號(hào)院”表示。

　　“金融1號(hào)院”觀察發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)當(dāng)中，凈值型養(yǎng)老保障產(chǎn)品的收益較高，近一年凈值增長最高能達(dá)到6%以上。同時(shí)，某平臺(tái)近期還出現(xiàn)了一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品，標(biāo)簽為“理財(cái)與保障兼顧”，成立以來年化凈值增長為5.2%，中低風(fēng)險(xiǎn)，1000元起購，產(chǎn)品期限為“建議長期持有”。

　　據(jù)了解，養(yǎng)老保障產(chǎn)品的投資范圍較廣，包括流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、上市權(quán)益類資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)。流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、上市權(quán)益類資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)的分類和定義遵照中國保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。開放式組合的投資門檻較低1000元起投，而具有封閉期的產(chǎn)品多采用攤余成本法，收益率普遍較高，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)。

　　券商大集合橫空出世

　　為了適應(yīng)更多投資者的投資需求，此前一直維持“高姿態(tài)”的券商集合資管計(jì)劃，當(dāng)下愈發(fā)“接地氣”，與各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)合作，推出多款“爆款”產(chǎn)品，一些熱門產(chǎn)品上線后很快就被投資者搶購一空，打上“售罄”標(biāo)簽也是極為平常的。

　　目前，騰訊理財(cái)通在售的一只券商公募大集合產(chǎn)品起購門檻僅100元。該產(chǎn)品精選中短久期信用債作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，擇機(jī)波段操作長久期信用債，并適當(dāng)配置ABS類資產(chǎn)，滾動(dòng)封閉期為6個(gè)月。自成立以來，該產(chǎn)品年化凈值增長率為2.97%，目前已累計(jì)成交1萬筆。

　　在京東金融的定期精選中，券商理財(cái)產(chǎn)品被分為穩(wěn)健類、浮動(dòng)類兩種專區(qū)。其中，浮動(dòng)類全部是券商公募大集合產(chǎn)品，包括7家券商旗下的18只產(chǎn)品。由于產(chǎn)品投資類型不同，這18只公募大集合產(chǎn)品的收益浮動(dòng)較大，起購金額也從1元至1000元不等，持有期限從活期到1年期不等；由于各類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同，產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)率也存在很大差異。其中，多只產(chǎn)品近半年收益超30%。

　　需要注意的是，上述產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，標(biāo)簽基本為“中風(fēng)險(xiǎn)及中低風(fēng)險(xiǎn)”，投資者選擇時(shí)需謹(jǐn)慎。

　　而券商較為穩(wěn)健的產(chǎn)品，起購門檻都在5萬元以上，與其他類型產(chǎn)品相比沒有優(yōu)勢(shì)，但其業(yè)績比較基準(zhǔn)較高，多只產(chǎn)品能達(dá)到4%。

　　此外，有股票賬戶的同學(xué)，也不要放棄券商的福利，特別是新開戶的投資者，可以在券商理財(cái)商城中，購買收益憑證或報(bào)價(jià)式回購產(chǎn)品，一些券商能給到7%以上，但限期一般都較短，并且限制購買金額。但如果不是新客戶的話，其他報(bào)價(jià)回購產(chǎn)品的收益率也能給到2%以上，并且保障本金安全，相對(duì)于貨基來說，還是有一定優(yōu)勢(shì)的。

　　銀行存款期限長

　　在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，銀行存款產(chǎn)品也很受投資者喜愛，主要是因?yàn)槠淦鹳忛T檻低，資產(chǎn)安全性高，也無需臨柜，但一般期限較長。

　　在京東金融中，一般五年期的銀行存款，儲(chǔ)蓄存款利率都在4%以上。當(dāng)然，投資者還可以選擇大額存單。

　　在存款利率上，大額存單一般在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮40%到55%，而普通的定期存款上浮一般為15%到30%。在在靈活性上，大額存單可以提前支取以及進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，而普通定期存款則無法轉(zhuǎn)讓；在安全性上兩者均是一般性存款，都受《存款保險(xiǎn)條例》的保護(hù)。

　　持股or持幣？

　　此外，對(duì)于偏好股票的投資者，在雙節(jié)期間該如何選擇呢？

　　安信證券表示，首先，假如決定持股過節(jié)的投資者，萬一節(jié)后再次碰到下跌的情況，完全可以為自己的持倉購買一份保險(xiǎn)。目前場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有50ETF、300ETF、股指期權(quán)等?？梢愿鶕?jù)自己的持倉市值，花費(fèi)1-2%的資金成本，來進(jìn)行買入認(rèn)沽的操作，一旦出現(xiàn)節(jié)后下跌，認(rèn)沽合約的爆發(fā)力就會(huì)顯示出來。

　　假如對(duì)市場(chǎng)的長假期有所擔(dān)憂，節(jié)前希望減倉甚至想出清倉位的投資者，但又擔(dān)心，萬一節(jié)后出現(xiàn)大漲踏空怎么辦？此時(shí)，也可以考慮嘗試用期權(quán)來代替一部分現(xiàn)貨持倉，比如300ETF，買1萬股，需要接近5萬元，而對(duì)應(yīng)的，買一張偏實(shí)值的合約，大概1000多元，假如節(jié)后真的出現(xiàn)大漲，效果幾乎與持有現(xiàn)貨的效果一樣，甚至有可能跑贏持有5萬元現(xiàn)貨的可能。而假如市場(chǎng)不是上漲，而是下跌，例如春節(jié)后接近跌停開盤，持有5萬元的現(xiàn)貨，可能虧損接近5千元，而用期權(quán)來代替的話，哪怕1000多元虧完，也只是損失1000多元而已。進(jìn)可攻、退可守。

　　最后，投資、理財(cái)均有風(fēng)險(xiǎn)，投資者還需謹(jǐn)慎選擇，量力而行。

 

（文章來源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）