原標(biāo)題：繼深交所之后，上交所總經(jīng)理?yè)Q人，強(qiáng)監(jiān)管資歷引人關(guān)注

　　隨著注冊(cè)制的改革，交易所的兩大功能也得以強(qiáng)化，一個(gè)是一線監(jiān)管的功能大幅提升，另一個(gè)是注冊(cè)制所賦予的IPO審核的實(shí)權(quán)，完全轉(zhuǎn)移到交易所。這使得交易所的權(quán)限和工作量也都大大增加，在這種情況下，交易所可能在人事方面的變動(dòng)會(huì)引起大家更多的關(guān)注。

　　今日，上海證券交易所正式宣布了新任總經(jīng)理，證監(jiān)系統(tǒng)“老兵”蔡建春走馬上任。

　　而就在一周前的7月31日，深交所也公布了新的總經(jīng)理人選，有著20年監(jiān)管經(jīng)歷的女將沙雁正式上任。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析認(rèn)為，隨著注冊(cè)制的改革，上交所、深交所的一線監(jiān)管功能和權(quán)限都將大大增加，而兩位新帥過(guò)去在證監(jiān)系統(tǒng)有著資深的工作和管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于新的職位也將會(huì)更加勝任，對(duì)未來(lái)交易所的改革、發(fā)展也會(huì)更加有利。

　　深具監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

　　根據(jù)今天上交所的公告顯示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委決定，蔡建春同志任上海證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理；蔣鋒同志不再擔(dān)任上海證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理職務(wù)，另有任用。

　　官方簡(jiǎn)歷顯示，蔡建春2001年4月起先后任中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部配股監(jiān)管二處處長(zhǎng)、上市公司監(jiān)管部信息披露處調(diào)研員、上市公司監(jiān)管部信息披露處處長(zhǎng)，2004年5月起先后任中國(guó)證監(jiān)會(huì)河北監(jiān)管局黨委委員、副局長(zhǎng)、上市公司監(jiān)管部副主任、浙江監(jiān)管局黨委委員、副局長(zhǎng)，2015年4月起先后任中國(guó)證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部主任、上市公司監(jiān)管部主任，2020年6月起任上海證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理。

　　令外界關(guān)注的，是蔡建春具有20多年的證監(jiān)系統(tǒng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

　　過(guò)去一年，蔡建春帶領(lǐng)上市部出臺(tái)了并購(gòu)重組辦法、完善退市規(guī)則、規(guī)范上市公司治理，多措并舉提高上市公司質(zhì)量。從突出重組上市作為市場(chǎng)工具的中性定位，簡(jiǎn)化重組上市認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，取消“凈利潤(rùn)”認(rèn)定指標(biāo)，允許符合國(guó)家戰(zhàn)略的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)在創(chuàng)業(yè)板重組上市，恢復(fù)重組上市配套融資，允許創(chuàng)業(yè)板借殼上市，到不斷拓寬退市渠道，健全退市機(jī)制，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市流程，加強(qiáng)退市監(jiān)管，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。

　　就任上交所總經(jīng)理前，蔡建春最后一次面對(duì)公眾，就是以“中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任”身份談?wù)摫O(jiān)管。2020年4月2日《清華金融評(píng)論》上，蔡建春以《上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度初探》為題發(fā)表文章，提出為貫徹《證券法》修訂精神、穩(wěn)步推行注冊(cè)制，適應(yīng)資本市場(chǎng)全面深化改革的需要，上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度需要在借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和立足國(guó)情的實(shí)踐探索中更加成熟定型，并不斷提升執(zhí)行能力。

　　在文章中，蔡建春用上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度初探的話題鋪開了對(duì)企業(yè)監(jiān)管的見解，尤其是在穩(wěn)步推行注冊(cè)制，全面推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革的背景下，如何讓上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度在借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和立足國(guó)情的實(shí)踐探索中摸出一條道路，蔡建春提出了相應(yīng)的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，即信息披露、公司治理與市場(chǎng)退出。

　　深交所總經(jīng)理亦有監(jiān)管經(jīng)歷

　　上周周五，深交所總經(jīng)理率先落定。證監(jiān)會(huì)原機(jī)構(gòu)部主任沙雁擔(dān)任深圳證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理一職。

　　與蔡建春類似，沙雁同樣有著豐富的監(jiān)管經(jīng)歷。她于2000年進(jìn)入證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作，曾先后在西安證管辦、陜西證監(jiān)局任職，并于2008年進(jìn)入證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部，2013年轉(zhuǎn)任證監(jiān)會(huì)上市部副主任，2015年8月二度回到證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部擔(dān)任副主任一職，2016年12月出任證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任。

　　在她的任期內(nèi)，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主導(dǎo)券商分類監(jiān)管規(guī)定的兩次修訂，適應(yīng)行業(yè)專業(yè)化、差異化發(fā)展需要，進(jìn)一步強(qiáng)化審慎經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力加分指標(biāo)的導(dǎo)向性，體現(xiàn)監(jiān)管支持證券公司突出主業(yè)、特色化發(fā)展的方向。同時(shí)，發(fā)布了《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，真正意義上對(duì)投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制提出了具有行業(yè)統(tǒng)一適用性的標(biāo)準(zhǔn)，從機(jī)制上對(duì)投行“重發(fā)展、輕質(zhì)量”、“重前端承做、輕后期督導(dǎo)”等現(xiàn)象進(jìn)行整治和規(guī)范。加強(qiáng)了證券公司股權(quán)監(jiān)管，規(guī)范證券公司股東行為，推出《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，鼓勵(lì)引導(dǎo)引進(jìn)優(yōu)質(zhì)股東，強(qiáng)化穿透核查，厘清股東背景及資金來(lái)源。

　　任職深交所之前，沙雁的最新一次亮相，是在今年4月25日中國(guó)財(cái)富管理50人論壇召開的“資管新規(guī)兩周年：新挑戰(zhàn)與新機(jī)遇”專題研討會(huì)上，她以監(jiān)管視角評(píng)價(jià)資管新規(guī)在中國(guó)金融領(lǐng)域起到了的作用。

　　沙雁認(rèn)為，認(rèn)為資管新規(guī)樹立了資產(chǎn)管理的理念和觀念，使行業(yè)對(duì)于資產(chǎn)管理具有的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、凈值化管理、分散投資、信息透明的基本要求達(dá)成高度共識(shí)；通過(guò)資管新規(guī)的落地，資產(chǎn)管理領(lǐng)域大量的存量風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的化解；資管新規(guī)是中國(guó)金融領(lǐng)域朝著功能監(jiān)管方向走出的關(guān)鍵一步。

　　監(jiān)管資歷有利于交易所改革

　　“上交所、深交所的此次人事更替，應(yīng)該是屬于‘同步’。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析認(rèn)為，滬深交易所在很多方面都是相互比較，包括制度改革、規(guī)則變化、人事變動(dòng)等方面，尤其是人事更替方面，是比較常規(guī)的一項(xiàng)動(dòng)作。

　　董登新表示，滬深交易所無(wú)論是理事長(zhǎng)還是總經(jīng)理，在人事更替上基本上都是定期的、常規(guī)性的，因此對(duì)于此次的變動(dòng)，不必進(jìn)行過(guò)多解讀。

　　董登新評(píng)價(jià)說(shuō)，上交所、深交所以往的每一任理事長(zhǎng)、總經(jīng)理，都還是兢兢業(yè)業(yè)、也比較稱職的，做的成績(jī)也都不錯(cuò)。他認(rèn)為，過(guò)去交易所的權(quán)限相對(duì)較小，IPO審核也都是在證監(jiān)會(huì)，雖然在上市環(huán)節(jié)方面交易所會(huì)有一些權(quán)限，但總體來(lái)講從規(guī)則的制定到執(zhí)行都在證監(jiān)會(huì)，交易所的空間比較有限。而隨著注冊(cè)制的改革，交易所的兩大功能也得以強(qiáng)化，一個(gè)是一線監(jiān)管的功能大幅提升，另一個(gè)是注冊(cè)制所賦予的IPO審核的實(shí)權(quán)，完全轉(zhuǎn)移到交易所。這使得交易所的權(quán)限和工作量也都大大增加，在這種情況下，交易所可能在人事方面的變動(dòng)會(huì)引起大家更多的關(guān)注。

　　此次新任的兩位總經(jīng)理，都具備豐富的監(jiān)管經(jīng)歷，對(duì)此董登新認(rèn)為“這樣很好”。在他看來(lái)，作為新帥，過(guò)去在證監(jiān)系統(tǒng)有著資深的工作和管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于新的職位也將會(huì)更加勝任，對(duì)未來(lái)交易所的改革、發(fā)展也會(huì)更加有利。但董登新也表示，這與以往的眾多前任，也并沒(méi)有太多的可比性。董登新強(qiáng)調(diào)，滬深交易所的改革，都是有專門的團(tuán)隊(duì)，而非是某一個(gè)個(gè)人的功勞，不能單純來(lái)比較哪一任的理事長(zhǎng)、總經(jīng)理功勞更大，這樣也不公平。滬深交易所要在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，都有自己的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、發(fā)展規(guī)劃等，在改革方面都有團(tuán)隊(duì)的力量。

（文章來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)）