利用人工智能、大數(shù)據(jù)，對投行的工作底稿、文檔進行自動審核，減少編寫錯誤，并進一步穿到透企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營關(guān)聯(lián)交易，防范財務(wù)造假、提升信披質(zhì)量。金融科技正在成為證券業(yè)提升效率和質(zhì)量的利器。

　　“AI在證券行業(yè)的應(yīng)用正在從智能投顧、財富管理延伸到投行業(yè)務(wù)。”前資深投行人士、予信科技創(chuàng)始人彭傲立近日在深圳舉辦的一場投行金融科技高峰論壇上表示，投行業(yè)務(wù)復(fù)雜度高，標(biāo)準(zhǔn)也高，但很大一部分工作內(nèi)容是低附加值的重復(fù)性勞動，文檔、項目管理都是手工處理，低級錯誤時有發(fā)生，甚至連文件落款中的券商署名，也出現(xiàn)了“張冠李戴”的情況。
 

A股上市公司公告中出現(xiàn)的筆誤“鬧劇”，此前已經(jīng)屢見不鮮。3月18日，迪森股份債券募集說明書中，出現(xiàn)了 “本公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾本募集說明書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”的失誤。2月26日，A股突然出現(xiàn)一家名為“寧波張彥股份有限公司的”企業(yè)，證券簡稱為“張彥”。實際上，這家上市公司是激智科技。在隨后的公告中，公司卻又誤將簡稱改成了代碼。

　　“傳統(tǒng)投行的信息管理存在一些問題，多屬于文檔、流程管理上的漏洞。” 招商證券投行平臺產(chǎn)品負(fù)責(zé)人蔡啟瑄說，投行的業(yè)務(wù)性質(zhì)，決定了流程管理無法解決信息真實、及時、完整等問題。繼續(xù)通過提升信息化水平，來提升投行業(yè)務(wù)效率。

　　在此背景下，國內(nèi)一些券商，開始加大了金融科技手段開發(fā)力度，以提升投行業(yè)務(wù)效率。如招商證券，2018年下半年上線了智能投行平臺，通過大數(shù)據(jù)、人工智能AI輔助作業(yè)，提高投行業(yè)務(wù)效率。此外，國海證券也與第三方合作，利用技術(shù)手段，進行投行業(yè)務(wù)改革。

　　前海股權(quán)交易中心總裁、原國信證券副總裁廖亞濱說，未來科創(chuàng)板設(shè)立后，資本市場注冊制的全面推廣是大勢所趨，對投行質(zhì)量、風(fēng)險管理等，都提出更高的的要求，而且更強調(diào)信息披露，上市之后投行還要履行信披督導(dǎo)義務(wù)，除了提升效率，金融科技在這些方面能對投行業(yè)務(wù)有所促進。

　　“上市公司有信息披露的義務(wù)和責(zé)任，如果能通過技術(shù)手段，對接企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)，到了披露年報的時候，對于投行、監(jiān)管來說，這些數(shù)據(jù)都是透明的，能提高信披質(zhì)量。”廖亞濱說，財務(wù)數(shù)據(jù)是加工出來的，因此投行甚至可以不信任企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)，而通過技術(shù)手段，關(guān)注點可以進一步延伸到原始資料，通過銀行的流水，馬上分析、跟蹤企業(yè)的銷售、資金、經(jīng)營情況，對造假風(fēng)險能起到預(yù)防作用。

　　蔡啟瑄稱，投行對科技手段的應(yīng)用將成為常態(tài)，未來招商證券的智能投行平臺，將聚焦底稿自動化處理、智能盡調(diào)與核查等方面。通過人工智能，幫助投行人員自動化審稿，以減少編寫的錯誤，還能進行輔助審核。此外，該系統(tǒng)還利用大數(shù)據(jù)，進行關(guān)聯(lián)方智能分析，識別企業(yè)和交易對象的財務(wù)行為，并進行輿情捕捉和風(fēng)險排查。

　　這也為一些第三方平臺帶來機會。彭傲立說，除了輔助資料撰寫，該公司也在開發(fā)智能核查系統(tǒng)，文字、數(shù)據(jù)的多文本交叉核查外，接下還將向事實核查延伸，通過把隱藏在大量公開信息中企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人之間的關(guān)系進行深度挖掘，并進行穿透，結(jié)合投行人員的主觀能動性，更加精準(zhǔn)地洞察企業(yè)的價值及風(fēng)險。“依靠人工挖掘，這些事實核查的難度很大”。