原標(biāo)題：ASIC支持提高資本籌措信息披露的透明度

　　ASIC指出，其注意到澳大利亞證券交易所(ASX)2020年3月31日的集體豁免決定----臨時(shí)額外配售容量和2020年4月22日的集體豁免的進(jìn)一步修訂，以及最近發(fā)布的第04/20號(hào)合規(guī)更新。ASIC支持澳洲證券交易所于2020年3月31日公布的臨時(shí)緊急集資豁免的公司正在進(jìn)行的配售分配和股票購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃(SPP)的強(qiáng)化披露要求。

　　這些要求反映了ASIC期望董事必須向市場(chǎng)提供透明的信息披露，說(shuō)明他們所做的集資決定符合公司的最佳利益。

　　發(fā)行人和持牌人也應(yīng)考慮“第605號(hào)報(bào)告書(shū)——股權(quán)籌集交易中的分配”的調(diào)查結(jié)論。該報(bào)告概述了一些較好的做法，供上市公司董事在籌集資本時(shí)和參與交易的被許可人考慮。這些做法包括積極主動(dòng)與交易相關(guān)的持牌人接觸，了解他們的分配建議，并考慮集資對(duì)現(xiàn)有證券持有人的影響。

　　專(zhuān)員John Price表示，董事在作出籌資決定時(shí)，應(yīng)以公司的最大利益為出發(fā)點(diǎn)。他們不僅要考慮集資的速度和確定性，還要考慮公平性。公司應(yīng)盡可能保持透明度，并準(zhǔn)備好向股東解釋他們所做的集資決定。

　　ASIC對(duì)依托ASX豁免權(quán)進(jìn)行的配售和SPP進(jìn)行監(jiān)督。

　　正如 2020 年 4 月 22 日的類(lèi)別豁免修訂及第 04/20 號(hào)合規(guī)更新中所述，發(fā)行人須向 ASX 及 ASIC 提供依據(jù)類(lèi)別豁免而完成的集資的詳細(xì)分配表。

　　ASIC將審查分配表，并監(jiān)督公司就配售、供股和SPP所做的披露，以確保其準(zhǔn)確、足夠詳細(xì)，并提供有意義的披露，而不是流于形式的空話。

　　例如，關(guān)于配售的說(shuō)明：

　　“主要是按比例向現(xiàn)有股東配售 ”的描述，還應(yīng)包括為什么一些現(xiàn)有投資者受到不同待遇的原因；以及“80%分配給現(xiàn)有持有人”，但沒(méi)有解釋這一分配的依據(jù)，也沒(méi)有解釋是否按比例分配。

　　不依賴ASX豁免的集資行為

　　更廣泛地說(shuō)，ASIC還將根據(jù)第605號(hào)報(bào)告的調(diào)查結(jié)果繼續(xù)開(kāi)展監(jiān)督工作。這項(xiàng)工作將審查持牌人和董事在利用臨時(shí)緊急集資救濟(jì)以外的集資活動(dòng)中的行為。

　　ASIC認(rèn)為，ASIC的臨時(shí)豁免規(guī)定的強(qiáng)化披露也適用于其他無(wú)需依賴豁免的集資活動(dòng)。ASIC稱(chēng)鼓勵(lì)公司對(duì)所有的配售和SPP進(jìn)行此類(lèi)披露。